سایه احتیاط بر سبزپوشی متوالی بورس

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، روز گذشته بازار سهام هشتمین سبزپوشی متوالی خود را به ثبت رساند، هرچند همچنان ریسک‌های سیاسی و بین‌المللی مانع از شکل‌گیری روند پرقدرت در بورس شده است. افزایش نسبی ارزش معاملات و حفظ محدوده‌های حمایتی، امید به تداوم روند بهبود را زنده نگه داشت، اما موضوعات سیاسی و اقتصادی همچون لغو واگذاری سهام سایپا و مخالفت شورای رقابت با عرضه خودرو در بورس کالا فضای بازار را محتاط‌تر کرد.

وضعیت شاخص‌ها و معاملات

شاخص کل بورس روز شنبه با رشد ۰.۰۵ درصدی در سطح دو میلیون و ۶۳۰ هزار واحد ایستاد. شاخص هم‌وزن نیز ۰.۱۳ درصد افزایش یافت و در محدوده ۷۹۳ هزار و ۶۹۵ واحد قرار گرفت. فرابورس همسو با این روند با رشد ۰.۱۸ درصدی روز معاملاتی را در عدد ۲۳ هزار و ۸۶۶ واحد به پایان رساند. ارزش معاملات خرد بازار به ۶ هزار و ۷۶ میلیارد تومان رسید که نسبت به هفته قبل افت ۳۰ درصدی داشت. همچنین خروج ۱۲۶ میلیارد تومان نقدینگی از بازار ثبت شد.

تاثیر گروه خودرویی‌ها

خودرویی‌ها به دلیل نقش لیدری در بازار سهام، بار دیگر کانون توجه بودند. بازگشایی نماد خودرو و تشکیل صف فروش فشار منفی بر کلیت بازار وارد کرد، هرچند در ادامه شدت عرضه کاهش یافت. لغو واگذاری ۷۲ درصد سهام سایپا برای مدت ۶ ماه و مقاومت شورای رقابت در برابر عرضه خودرو در بورس کالا نیز باعث شکل‌گیری فضای منفی در این گروه و سرایت آن به کل بازار شد.

نقش ریسک‌های سیاسی و مکانیسم ماشه

کارشناسان بازار سرمایه معتقدند مهم‌ترین ریسک پیش‌روی بورس، احتمال فعال شدن مکانیسم ماشه است. این موضوع اگرچه به خودی خود تهدید مستقیم محسوب نمی‌شود، اما می‌تواند زنجیره‌ای از تحولات منفی را رقم بزند. معامله‌گران اختیار معامله نیز با افزایش خرید اختیار فروش، سیگنال نگرش محتاطانه و حتی نزولی خود را نشان دادند.

تحلیل کارشناسان

پیام الیاس‌کردی وضعیت کنونی بورس را ناشی از فاصله گرفتن بازار از واکنش‌های هیجانی دانست و تاکید کرد که افزایش ارزش معاملات نشان‌دهنده بازگشت تدریجی اعتماد است، هرچند این ثبات شکننده به نظر می‌رسد.
محمد خبری‌زاد نیز با اشاره به افت ۳۰ درصدی ارزش معاملات خرد، تاکید کرد که بازار تحت تاثیر اخبار صنعت خودرو و تحولات سیاسی قرار گرفته است. او کاهش قیمت دلار به زیر ۱۰۰ هزار تومان و افت دو درصدی صندوق‌های طلا را از نشانه‌های حساسیت بازار به اخبار دانست.

چشم‌انداز پیش‌رو

در صورت دستیابی ایران و آژانس بین‌المللی انرژی اتمی به توافق و فراهم شدن فضای مذاکره شش ماهه، انتظار می‌رود بورس بتواند روند مثبت کوتاه‌مدتی را حفظ کند. در غیر این صورت و با فعال شدن مکانیسم ماشه، بازار احتمالا با فشار منفی روبه‌رو خواهد شد. از منظر بنیادی نسبت‌های مالی همچون P/E و P/S همچنان بورس را در موقعیت جذاب سرمایه‌گذاری قرار می‌دهند، اما تحقق این پتانسیل منوط به کاهش ریسک‌های سیاسی است.