پیش بینی بورس فردا شنبه 18 بهمن 1404/ امیدهای کم رمق در بازار سهام

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، پیش بینی بورس فردا در حالی مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که معاملات هفته جاری با نوسانات قابل توجهی همراه بود و شاخص کل بورس تهران پس از رفت و برگشت های متوالی، در سطح چهار میلیون و 59 هزار واحدی متوقف شد. رفتار متغیر شاخص ها در روزهای اخیر نشان می دهد بازار همچنان درگیر نبود قطعیت در سمت تقاضا است و معامله گران با تردید بیشتری نسبت به ورود نقدینگی جدید تصمیم گیری می کنند.

نوسانات هفتگی و پیام شاخص ها برای فردا

بررسی روند معاملات هفته گذشته نشان می دهد فشار فروش در ابتدای هفته نقش پررنگی داشت و شاخص کل با افت قابل توجهی مواجه شد. با این حال، در ادامه هفته، بازگشت تدریجی تقاضا و رشد شاخص در دو روز متوالی، توانست بخشی از افت های قبلی را جبران کند و شاخص کل را دوباره به کانال چهار میلیون واحدی بازگرداند. پایان هفته با رشد بسیار محدود شاخص کل همراه شد که این موضوع از کاهش شتاب تقاضا و افزایش احتیاط معامله گران حکایت دارد.

در مقابل، شاخص هم وزن در بخش عمده ای از هفته تحت فشار قرار داشت و عملکرد ضعیف تری نسبت به شاخص کل ثبت کرد. این واگرایی میان دو شاخص نشان می دهد بخش بزرگی از نمادهای کوچک و متوسط همچنان با فشار فروش مواجه اند و رشد شاخص کل بیشتر ناشی از تحرک محدود نمادهای بزرگ بازار بوده است. این رفتار می تواند در پیش بینی بورس فردا نیز نقش تعیین کننده ای داشته باشد.

جریان نقدینگی و رفتار سرمایه گذاران حقیقی

یکی از متغیرهای کلیدی در پیش بینی بورس، روند ورود و خروج پول حقیقی است. داده های معاملاتی هفته گذشته نشان می دهد خروج نقدینگی حقیقی در ابتدای هفته شدت بالایی داشت، اما در ادامه و همزمان با بهبود نسبی شاخص کل، بخشی از این پول به بازار بازگشت. با این حال، تراز ماهانه جریان پول حقیقی همچنان در محدوده منفی قرار دارد که بیانگر تداوم احتیاط سرمایه گذاران خرد نسبت به چشم انداز میان مدت بازار است.

در میان گروه های مختلف، صنایع فلزات اساسی، فرآورده های نفتی و شیمیایی بیشترین سهم را در جذب نقدینگی روزهای مثبت بازار داشتند. این در حالی است که گروه هایی مانند بانک و سرمایه گذاری همچنان با خروج پول حقیقی مواجه بودند. تمرکز نقدینگی در چند صنعت خاص، نشان می دهد بازار در شرایط فعلی به دنبال گزینه های کم ریسک تر و دارای پشتوانه بنیادی قوی تر است.

وضعیت فرابورس و سیگنال بازارهای موازی

شاخص فرابورس نیز همسو با بورس تهران نوساناتی را تجربه کرد و در نهایت در محدوده کف کانال 30 هزار واحدی تثبیت شد. نوسان ارزش معاملات خرد و خروج پول حقیقی از فرابورس، تصویر مشابهی از فضای احتیاط در این بازار ارائه می دهد. در کنار آن، تحولات بازار انرژی و رشد قیمت گازوییل در بورس انرژی می تواند در میان مدت بر انتظارات سودآوری برخی شرکت های مرتبط اثرگذار باشد، هرچند تاثیر کوتاه مدت آن بر معاملات فردا محدود ارزیابی می شود.

پیش بینی بورس فردا در سایه محرک های محدود

با جمع بندی داده های معاملاتی هفته گذشته، پیش بینی بورس فردا حاکی از ادامه نوسان بازار در فضایی محتاطانه است. بازگشت برخی نمادهای مهم خودرویی پس از تعلیق و انتشار اخبار مرتبط با تعدیل قیمت محصولات می تواند در ساعات ابتدایی معاملات نقش محرک کوتاه مدت را ایفا کند و بر شاخص کل اثر مثبت بگذارد. با این حال، تداوم خروج پول از برخی صندوق ها و نبود جریان قدرتمند نقدینگی جدید، مانع از شکل گیری روند صعودی پرشتاب خواهد شد.

به نظر می رسد سطح چهار میلیون واحدی شاخص کل به عنوان یک حمایت روانی مهم، در معاملات فردا نیز مورد توجه فعالان بازار قرار گیرد. انتظار می رود شاخص کل در محدوده ای نسبتا محدود نوسان کند و گرایش آن اندکی متمایل به مثبت باشد، اما مسیر نهایی بازار بیش از هر چیز به رفتار پول حقیقی و میزان همراهی تقاضا در نمادهای بزرگ وابسته خواهد بود. در مجموع، بورس فردا را می توان بازاری کم رمق اما با امیدهای محدود و نوسانی ارزیابی کرد که همچنان در انتظار سیگنال های قوی تر برای خروج از فاز احتیاط است.