صندوق‌های طلا رکورد زدند؛ عیار در صدر ایستاد

به گزارش سرمایه و بورس، رینگ طلا در هفته منتهی به ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ با افزایش تقاضا و رشد ارزش ابزارهای مبتنی بر طلا همراه شد. در این هفته، افزایش نرخ دلار در بازار آزاد مهم‌ترین محرک بازار داخلی بود و در حالی که طلای جهانی بازدهی منفی ثبت کرد، قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار ایران ۸.۲ درصد افزایش یافت.

مجموع ارزش خالص دارایی صندوق‌های طلا نیز با رشد ۸.۱ درصدی به ۸۶۶ هزار و ۹۴۳ میلیارد تومان رسید و رکورد تازه‌ای را ثبت کرد. همزمان ورود بیش از ۳.۵ هزار میلیارد تومان پول حقیقی به این صندوق‌ها، از افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری در ابزارهای رسمی بازار طلا حکایت داشت.

طلای جهانی تحت تاثیر گزارش اشتغال آمریکا قرار گرفت

اونس جهانی طلا هفته را در محدوده ۴ هزار و ۴۴۹ دلار آغاز کرد و در ادامه تا ۴ هزار و ۴۸۰ دلار افزایش یافت، اما در روزهای پایانی هفته تحت فشار فروش قرار گرفت و در نهایت در سطح ۴ هزار و ۴۳۰ دلار به کار خود پایان داد.

به این ترتیب، بازده هفتگی طلای جهانی منفی ۰.۵۶ درصد ثبت شد. تغییر مسیر طلا در پایان هفته عمدتاً تحت تاثیر انتشار گزارش اشتغال آمریکا بود؛ گزارشی که انتظارات بازار درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را تحت تاثیر قرار داد.

بر اساس گزارش وزارت کار آمریکا، اقتصاد این کشور در ماه اوت ۱۶۲ هزار شغل ایجاد کرد؛ رقمی که به شکل محسوسی بالاتر از پیش‌بینی ۵۳ هزار شغلی بازار بود. نرخ بیکاری نیز در سطح ۴.۱ درصد باقی ماند.

انتشار این داده موجب افزایش بازده اوراق خزانه و تقویت احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر شد و در نتیجه فشار فروش بر طلا و نقره افزایش یافت. بنابراین، گزارش اشتغال آمریکا یکی از مهم‌ترین متغیرهایی است که می‌تواند در کوتاه‌مدت مسیر فلزات گران‌بها را تعیین کند.

نقره جهانی نیز از سقف هفتگی عقب نشست

قیمت نقره جهانی نیز در هفته گذشته نوسان داشت. هر اونس نقره معاملات هفته را در سطح ۶۶.۵۵ دلار آغاز کرد و ابتدا تا ۶۶.۹۸ دلار بالا رفت، اما در ادامه با افزایش فشار فروش مواجه شد و در پایان هفته به ۶۶.۲۱ دلار رسید.

بازده هفتگی نقره منفی ۰.۲۵ درصد بود. اگرچه نقره علاوه بر عوامل مالی از تقاضای صنعتی نیز تاثیر می‌پذیرد، اما در کوتاه‌مدت نرخ بهره آمریکا و ارزش دلار همچنان از مهم‌ترین عوامل موثر بر قیمت این فلز هستند.

دلار موتور رشد طلای داخلی شد

در بازار داخلی، مهم‌ترین اتفاق هفته جهش قیمت دلار بود. نرخ دلار آزاد هفته را در محدوده ۲۰۶ هزار و ۱۰ تومان آغاز کرد و در ادامه تا ۲۲۱ هزار و ۶۰ تومان افزایش یافت.

به این ترتیب، دلار در هفته گذشته ۱۰.۲ درصد رشد کرد و به اصلی‌ترین محرک صعود قیمت طلا در بازار داخلی تبدیل شد. افزایش نرخ ارز در شرایطی رخ داد که طلای جهانی در مقیاس هفتگی کاهش قیمت داشت.

این اتفاق بار دیگر نقش تعیین‌کننده نرخ ارز در بازار طلای ایران را نشان داد؛ به‌گونه‌ای که رشد دلار توانست اثر کاهشی طلای جهانی را خنثی کند و قیمت طلا در بازار داخلی را به شکل قابل توجهی افزایش دهد.

طلای ۱۸ عیار ۸.۲ درصد گران شد

هر گرم طلای ۱۸ عیار در ابتدای هفته در سطح ۲۱ میلیون و ۸۳۹ هزار تومان قرار داشت. همزمانی رشد طلای جهانی و افزایش نرخ دلار در روزهای ابتدایی هفته، قیمت طلای داخلی را صعودی کرد و نرخ هر گرم طلای ۱۸ عیار تا محدوده ۲۳ میلیون و ۵۱۸ هزار تومان پیش رفت.

در مجموع، بازده هفتگی طلای ۱۸ عیار در هفته منتهی به ۱۲ شهریور ۱۴۰۵ به ۸.۲ درصد رسید. این میزان رشد اگرچه کمتر از افزایش ۱۰.۲ درصدی دلار بود، اما نشان می‌دهد بازار داخلی طلا بخش قابل توجهی از فشار صعودی ناشی از رشد نرخ ارز را جذب کرده است.

گواهی سپرده شمش طلا ۵.۱ درصد رشد کرد

در بازار گواهی‌های سپرده نیز روند کلی صعودی بود. قیمت گواهی سپرده شمش طلا با ۵.۱ درصد افزایش از ۲ میلیون و ۹۲۲ هزار تومان به ۳ میلیون و ۱۵ هزار تومان رسید.

میانگین ارزش معاملات این ابزار نیز با رشد ۱۰ درصدی به ۳ هزار و ۷۳۵ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات گواهی سپرده شمش طلا ۶ درصد افزایش یافت.

گواهی سپرده سکه نیز ۶.۴ درصد رشد کرد و به ۲۲۵ میلیون و ۳۱ هزار تومان رسید. با این حال، افزایش قیمت این ابزار با کاهش فعالیت معاملاتی همراه بود؛ به‌طوری که میانگین حجم معاملات گواهی سکه ۶۱ درصد و میانگین ارزش معاملات آن ۵۹ درصد کاهش یافت.

در مقابل، گواهی سپرده نقره هم از نظر قیمت و هم از نظر حجم معاملات عملکرد مثبتی داشت. قیمت این گواهی ۵.۳ درصد افزایش یافت و به ۴۸۷ هزار و ۲۷۱ تومان رسید. میانگین حجم معاملات نیز ۸ درصد و ارزش معاملات ۹ درصد رشد کرد.

ارزش صندوق‌های طلا به ۸۶۶ هزار میلیارد تومان رسید

یکی از مهم‌ترین اتفاقات هفته گذشته در بازار سرمایه، رکوردشکنی ارزش صندوق‌های طلا بود. مجموع ارزش خالص دارایی این صندوق‌ها با رشد ۸.۱ درصدی به ۸۶۶ هزار و ۹۴۳ میلیارد تومان رسید و برای نخستین بار از محدوده ۸۰۰ همت عبور کرد.

در میان صندوق‌های طلا، عیار با ارزش ۳۱۰ هزار میلیارد تومان همچنان بزرگ‌ترین صندوق بازار است و حدود ۳۶ درصد از ارزش کل بازار صندوق‌های طلا را در اختیار دارد. پس از آن، صندوق طلا با ۱۲۱ هزار میلیارد تومان و سهم ۱۴ درصدی و کهربا با ۶۴ هزار میلیارد تومان و سهم ۷ درصدی قرار دارند.

رشد ارزش صندوق‌ها تنها به افزایش قیمت دارایی‌های پایه محدود نبود. در هفته گذشته ۳ هزار و ۵۱۶ میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوق‌های طلا شد و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال به ۶۰ هزار و ۹۰۸ میلیارد تومان رسید.

میانگین ارزش معاملات روزانه صندوق‌های طلا نیز در هفته گذشته ۲۳ هزار و ۲۸۷ میلیارد تومان بود که نشان‌دهنده تداوم حضور نقدینگی در این بخش از بازار سرمایه است.

بازدهی صندوق‌های طلا به ۵.۱ درصد رسید

افزایش قیمت طلای داخلی در عملکرد صندوق‌های طلا نیز منعکس شد. میانگین بازدهی ۳۵ صندوق طلای فعال بازار سرمایه در هفته منتهی به ۱۱ شهریور به ۵.۱ درصد رسید و ۱۸ صندوق توانستند بازدهی برابر یا بالاتر از میانگین بازار ثبت کنند.

صندوق عیار با بازدهی ۶.۶ درصدی بهترین عملکرد را در این هفته داشت. پس از آن مثقال با ۵.۸ درصد و صندوق‌های طلا و گوهر هر کدام با ۵.۷ درصد قرار گرفتند.

در سوی دیگر، تابش با بازدهی ۳.۹ درصد و آتش با ۴.۲ درصد کمترین بازدهی را در میان صندوق‌های طلای هفته ثبت کردند.

نزدیک بودن بازدهی بیشتر صندوق‌ها نشان می‌دهد رشد هفته گذشته بیشتر تحت تاثیر افزایش قیمت دارایی‌های پایه و رشد نرخ ارز بوده و تفاوت استراتژی میان صندوق‌ها نقش تعیین‌کننده‌ای در اختلاف بازدهی آنها نداشته است.

پرتفوی صندوق‌های طلا همچنان شمش‌محور است

ترکیب دارایی صندوق‌های طلا نیز در هفته گذشته تغییر محسوسی نداشت. به طور میانگین ۹۱ درصد از دارایی صندوق‌های طلا در گواهی سپرده شمش طلا قرار داشت، ۹ درصد به گواهی سپرده سکه اختصاص یافت و حدود یک درصد نیز به وجه نقد اختصاص داشت.

صندوق‌های گنج، تابش، زرگر، درنا، دفینه، قلک گلد و همیان تمام دارایی خود را در گواهی سپرده شمش طلا نگهداری می‌کنند.

در بخش گواهی سپرده سکه نیز زر با ۱۷ درصد، کهربا با ۱۵ درصد و صندوق‌های طلا و عیار هر کدام با ۱۲ درصد، بیشترین وزن را به این دارایی اختصاص داده‌اند.

چشم‌انداز بازار طلا در هفته آینده

روند بازار طلا در هفته آینده همچنان به دو متغیر اصلی یعنی نرخ دلار داخلی و مسیر طلای جهانی وابسته خواهد بود. در بازار جهانی، واکنش معامله‌گران به داده‌های اشتغال آمریکا و انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو می‌تواند بر قیمت اونس اثرگذار باشد.

در بازار داخلی نیز تداوم رشد نرخ ارز می‌تواند از قیمت طلا و ابزارهای مبتنی بر آن حمایت کند. افزایش ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا نیز نشان می‌دهد تقاضای سرمایه‌گذاری برای این ابزارها همچنان بالاست.

در مجموع، هفته گذشته برای بازار طلای داخلی و ابزارهای مبتنی بر طلا هفته‌ای صعودی بود؛ دلار ۱۰.۲ درصد رشد کرد، طلای ۱۸ عیار ۸.۲ درصد افزایش یافت و ارزش صندوق‌های طلا نیز با عبور از ۸۶۶ هزار میلیارد تومان به رکورد جدیدی رسید.