پتروشیمی‌ها، فولادی‌ها و دلاری‌ها پیشران بازار سهام تا پایان سال

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، با انتشار گزارش‌های مالی ۶ ماهه و مهرماه شرکت‌ها، اکنون تصویر شفاف‌تری از وضعیت عملکرد و سودآوری بنگاه‌های اقتصادی در دسترس فعالان بازار سرمایه قرار گرفته است. این داده‌ها، ابزار مهمی برای تحلیل روندهای سودآوری و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود و مسیر آینده بورس را تا پایان سال مشخص‌تر می‌کند.

رشد ۳۰ درصدی صنایع و توصیه به صبر برای ورود تازه‌واردها

آرش شهریاری، کارشناس بازار سرمایه، با اشاره به رشد قابل توجه بازار در یک و نیم ماه گذشته گفت: «در این مدت بسیاری از صنایع حدود ۳۰ درصد رشد قیمتی داشته‌اند و بهتر است سرمایه‌گذاران تازه‌وارد به سراغ صنایعی بروند که نسبت به سایر بخش‌ها کمتر رشد کرده‌اند.» او تأکید کرد: «در شرایط فعلی شاخص کل در محدوده حساسی قرار دارد و تازه‌واردها باید با صبر و احتیاط وارد شوند. خرید سهام زمانی توصیه می‌شود که شاخص از سقف قبلی عبور کرده و در مرحله پول‌بک قرار گیرد.»

پتروشیمی‌ها و صنایع دلاری، پیشران‌های جدید بازار

شهریاری افزود: «چرخش نقدینگی میان گروه‌های مختلف باعث شده بازار رشد موزونی را ثبت کند. رشد قیمت دلار و خبرهای مثبت درباره انتقال شرکت‌ها به تالار اول بورس، موجب شده صنایع پتروشیمی و سهام دلاری محرک‌های تازه‌ای دریافت کنند.» او همچنین به جذابیت سهام بنیادی با سود باکیفیت، به‌ویژه در گروه‌های فولادی و پتروشیمی اشاره کرد.

صندوق‌های سهامی و طلا، ابزار مناسب برای سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای

به گفته شهریاری، «برای افرادی که آشنایی کافی با بازار ندارند، صندوق‌های سهامی بهترین گزینه است.» او توصیه کرد که سرمایه‌گذاران بین ۱۰ تا ۲۰ درصد از پرتفوی خود را در صندوق‌های درآمد ثابت نگهداری کنند تا در زمان اصلاح بازار، قدرت خرید داشته باشند. همچنین با توجه به محدوده فعلی دلار، صندوق‌های طلا با دید میان‌مدت ۳ تا ۶ ماهه جذاب ارزیابی می‌شوند.

گزارش‌های ۶ ماهه نشان‌دهنده پوشش تورم و رشد ۵۰ درصدی فروش‌ها

برزو حق‌شناس، دیگر کارشناس بازار سرمایه، در تحلیل گزارش‌های شرکت‌ها گفت: «اگرچه گزارش‌های مهرماه نسبت به شهریور کمی ضعیف‌تر بوده، اما در مقایسه با سال گذشته رشد ۵۰ درصدی داشته‌اند؛ رشدی که از نرخ تورم نیز فراتر رفته است.» او افزود: «شرکت‌ها توانسته‌اند در نیمه نخست سال تورم را پوشش دهند و وضعیت تولید و فروش مطلوبی داشته باشند.»

صادرات‌محورها و دلارمحورها، پیشتازان نیمه دوم سال

حق‌شناس تأکید کرد: «در نیمه دوم سال، گروه‌های دلارمحور و صادرات‌محور عملکرد بهتری خواهند داشت، زیرا انتظار می‌رود نرخ دلار افزایش یابد. فاصله بین دلار توافقی و آزاد، فشار را بر بانک مرکزی افزایش می‌دهد و این موضوع در نهایت به نفع صادرکنندگان تمام می‌شود.» او توصیه کرد سهامداران غیرحرفه‌ای از صندوق‌های سهامی استفاده کنند و پرتفوی متوازن با توجه به سطح ریسک خود بچینند.

گزارش‌های فراتر از انتظار و فرصت رشد برای صنایع صادراتی

آراد پورکار، کارشناس بازار سرمایه، گزارش‌های ۶ ماهه و مهرماه را «فراتر از انتظار» ارزیابی کرد و گفت: «عملکرد مناسب شرکت‌ها تأثیر مثبتی بر شاخص کل گذاشته است.» وی افزود: «در صورت اجرای سیاست‌هایی مانند عرضه ارز حاصل از صادرات فولاد در بازار دوم و تغییر نرخ خوراک پتروشیمی‌ها، انتظار بهبود بیشتر در گزارش‌های آتی وجود دارد.» به گفته او، گروه‌های دارو، پالایش، زراعت، پتروشیمی‌ها (اوره‌ساز و متانول‌ساز) و فولادی‌ها گزینه‌های مناسبی برای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری هستند.

رفتار محافظه‌کارانه؛ استراتژی مناسب در شرایط فعلی

پورکار تاکید کرد: «با توجه به اینکه شاخص در محدوده سقف قرار دارد، رفتار محافظه‌کارانه بهترین رویکرد است. در حال حاضر فروش سهام توصیه نمی‌شود و بهتر است سرمایه‌گذاران تا انتشار گزارش‌های ۹ ماهه صبر کنند.» او افزود: «در این فاصله، استفاده از صندوق‌های طلا و درآمد ثابت می‌تواند راهکار مناسبی برای حفظ سرمایه باشد.»

بازار سهام در حال خروج از رفتار توده‌ای است

پیام الیاس کردی، دیگر کارشناس بازار، معتقد است: «بازار سهام از رفتار توده‌ای گذشته فاصله گرفته و اکنون گزارش‌های بنیادی شرکت‌ها مسیر آینده را مشخص می‌کنند.» او به سرمایه‌گذاران توصیه کرد: «همواره صندوق‌های سهامی و اهرمی را به عنوان گزینه نقدشونده‌تر در نظر بگیرند و پرتفوی خود را با ترکیبی از صندوق‌های طلا، سهامی و درآمد ثابت تنظیم کنند.»

الیاس کردی افزود: «اولویت چینش سبد باید بر اساس چهار اصل باشد: نقدشوندگی، مدیریت ریسک، حفظ ارزش پول و کسب سود. در شرایط اقتصادی و سیاسی فعلی، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و سهام دلاری منطقی‌تر است.»

اهرم‌ها و سهام دلاری پیشتازان بازدهی بازار

نیما میرزایی، کارشناس بازار سرمایه، نیز گفت: «در روند فعلی، گروه‌های اهرمی بیشترین بازدهی را ثبت کرده‌اند و در صورت ادامه رشد بازار، پیشتاز باقی می‌مانند.» او افزود: «شرکت‌های دلاری، به‌ویژه فولادی‌ها و پالایشی‌ها، از رشد نرخ ارز منتفع خواهند شد و شرکت‌های چندرشته‌ای نیز از این روند سود می‌برند.»

میرزایی توصیه کرد: «سرمایه‌گذاران بخشی از سبد خود را به گروه‌های ریالی مانند خودرویی اختصاص دهند، زیرا این نمادها هنوز از رشد بازار جا مانده‌اند.» او تأکید کرد: «در حال حاضر، صندوق‌های سهامی و اهرمی نسبت به صندوق‌های طلا گزینه‌های جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری هستند.»