سرمایه‌گذاری در طلا؛ مقایسه خرید فیزیکی با صندوق‌های بورسی

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، سرمایه‌گذاری در طلا یکی از امن‌ترین و محبوب‌ترین روش‌های حفظ ارزش دارایی در میان خانوارها و سرمایه‌گذاران خرد محسوب می‌شود. با وجود نوسانات بازارهای مالی، طلا همچنان پناهگاهی مطمئن برای حفظ ارزش پول و مقابله با تورم به شمار می‌آید. با این حال، روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در طلا مانند خرید فیزیکی، صندوق‌های بورسی یا گواهی‌های سپرده، هر یک مزایا و معایب خاص خود را دارند که آگاهی از آن‌ها می‌تواند بازده سرمایه‌گذاری را به‌طور قابل‌توجهی بهبود بخشد.

خرید فیزیکی طلا؛ اطمینان در برابر هزینه‌های بالا

بخش زیادی از مردم، خرید مستقیم طلا از طلافروشی‌ها را ترجیح می‌دهند؛ زیرا این روش حس امنیت، لمس دارایی واقعی و اطمینان از اصالت طلا را به همراه دارد. خریدار می‌تواند وزن، عیار و کیفیت قطعه را بررسی کرده و با اطمینان بیشتری تصمیم بگیرد. علاوه بر این، خرید فیزیکی طلا برای بسیاری از خانواده‌ها نوعی سرمایه‌گذاری احساسی و حتی فرهنگی محسوب می‌شود.
اما این روش با هزینه‌های جانبی قابل توجهی همراه است. اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده می‌تواند بین ۵ تا ۲۵ درصد به قیمت نهایی اضافه کند. همچنین، نگهداری ایمن طلا در خانه یا صندوق امانات نیازمند هزینه و تدابیر امنیتی است. به همین دلیل، خرید فیزیکی بیشتر برای کسانی مناسب است که قصد نگهداری بلندمدت دارند و دغدغه نقدشوندگی سریع ندارند.

صندوق‌های طلا؛ سرمایه‌گذاری هوشمند و کم‌هزینه‌تر

سرمایه‌گذاران بزرگ و حرفه‌ای معمولاً به‌جای خرید فیزیکی، به سراغ صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بورس می‌روند. این صندوق‌ها (ETF) به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند بدون نیاز به نگهداری فیزیکی، به‌صورت غیرمستقیم مالک بخشی از طلای ذخیره‌شده باشند. مهم‌ترین مزیت آن‌ها نقدشوندگی بالا، هزینه معاملاتی پایین و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کوچک است.
با این حال، در این روش سرمایه‌گذار مالک واقعی طلا نیست، بلکه سهامی در اختیار دارد که ارزش آن بر اساس قیمت روز طلا تغییر می‌کند. همچنین، صندوق‌ها کارمزدی سالانه بین ۰.۲۵ تا ۰.۴ درصد دریافت می‌کنند که در بلندمدت ممکن است از سود خالص بکاهد. با وجود این، برای افرادی که به‌دنبال سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت یا منعطف هستند، صندوق‌های طلا یکی از گزینه‌های کارآمد بازار سرمایه محسوب می‌شوند.

انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری در طلا

انتخاب میان خرید فیزیکی طلا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بستگی مستقیم به اهداف مالی، سطح ریسک‌پذیری و بازه زمانی سرمایه‌گذاری دارد. اگر هدف حفظ دارایی در بلندمدت و احساس امنیت مالکیت واقعی است، خرید فیزیکی گزینه مناسب‌تری خواهد بود. اما اگر هدف کسب بازده سریع، نقدشوندگی بالا و کاهش هزینه‌های جانبی باشد، صندوق‌های طلا یا گواهی‌های سپرده بهترین انتخاب هستند.
در هر دو روش، رصد مستمر بازار جهانی طلا و نرخ ارز اهمیت ویژه‌ای دارد؛ چرا که تغییرات قیمتی در این دو عامل، مستقیماً بر ارزش دارایی سرمایه‌گذار تأثیر می‌گذارد. کارشناسان توصیه می‌کنند ترکیبی متعادل از سرمایه‌گذاری فیزیکی و مالی در طلا می‌تواند هم از نوسانات بازار محافظت کند و هم بازده مطلوبی در میان‌مدت ایجاد کند.