در دورههای تنش ژئوپلیتیک و شرایط جنگی، رفتار سرمایهگذاران بیش از آنکه بر محاسبات دقیق بازده استوار باشد، تحت تاثیر واکنشهای روانی ناشی از نااطمینانی، ترس و احساس فقدان کنترل قرار میگیرد. در نتیجه، مدیریت ریسک به اولویت اصلی تصمیمگیری تبدیل میشود و هدف کسب بازده در مرتبه بعدی قرار میگیرد.
بورس تهران هفته دوم بهمن را با فشار سنگین عرضه آغاز کرد و صفهای فروش پرحجم، خروج نزدیک به دو همت پول حقیقی و سرخپوشی ۹۲ درصد از نمادها نشان داد فضای بیاعتمادی همچنان بر معاملات سایه انداخته است. پایان بورس شنبه در حالی رقم خورد که شاخصهای بازار بار دیگر مسیر نزولی را در پیش گرفتند و بازار سهام با حالوهوایی منفی وارد دومین هفته بهمن شد.
بررسی گزارشهای منتشرشده از سوی بلومبرگ، کیتکو و نهادهای مرتبط با سیاست پولی آمریکا نشان میدهد این افت قیمت طلا، ریشه در تغییر فضای کلان اقتصاد جهانی و انتظارات سرمایهگذاران دارد.
معاملات امروز بازار بورس تهران بار دیگر با فشار گسترده فروش همراه شد و شاخصهای اصلی بازار در ادامه روند منفی روزهای گذشته، عقبنشینی قابلتوجهی را ثبت کردند. فضای کلی بازار نشان میدهد همچنان بیاعتمادی میان فعالان بازار سرمایه حاکم است و جریان نقدینگی تمایل چندانی به بازگشت به سهام ندارد.
بر اساس گزارشی که خودروسازان به سازمان بورس ارائه دادهاند، سه خودروساز بزرگ کشور از ابتدای سالجاری تا انتهای دیماه ۶۶۹هزار و ۶۸۶ دستگاه خودروی سواری تولید کردهاند. این در شرایطی است که این رقم در مدت مشابه سال۱۴۰۳ به ۷۲۰هزار و ۵ دستگاه میرسید، بنابراین در مدت زمان یادشده، خودروسازان ۵۰ هزار و ۳۱۹دستگاه معادل ۷درصد کمتر خودروی سواری تولید کردهاند، بنابراین میتوان گفت؛ این سه خودروساز طی ۱۰ ماه گذشته بهطور میانگین هر ماه ۶۶هزار و ۹۶۸دستگاه خودروی سواری تولید کردهاند.
با وجود نزول سنگین بورس در هفته گذشته و رکود طولانی که منجر به عقبماندگی فاحش بازار سرمایه از رقبای سنتیاش، یعنی طلا، ارز و مسکن شده است کارشناسان معتقدند که این بازار اکنون در آستانه یک بازآرایی تاریخی قرار دارد.
بازارهای مالی در هفتهای که گذشت، رشد ارزش قابل توجهی داشتند و در بیشتر بازارهای مورد بررسی، بازدهی به بیش از ۲۰ درصد رسید. کارشناسان اقتصادی معتقدند بازارهای مالی تحت تأثیر تشدید ریسکهای سیاسی، فضای مبهم اطلاعاتی و انتظارات تورمی فزاینده حرکت کردند.
بازار سهام هفته اول بهمنماه را زیر سایه سنگین ترس و خروج نقدینگی گذراند؛ شاخص کل ۱۰.۵ درصد سقوط کرد و شاخص هموزن نیز ۹.۵ درصد عقب نشست. در چنین فضایی، پیشبینی معاملات شنبه ۱۱ بهمن ۱۴۰۴ نشان از ادامه محتاطانه بازار دارد، هرچند انتشار اخباری مبنی بر کاهش تنشهای سیاسی ممکن است از شدت ریزش بکاهد.
به دنبال تحولات سیاسی و برخی عوامل دیگر، بازارهای مالی از جمله بازار رمزارز با افت شدید قیمتی در روز گذشته مواجه شدند. بیتکوین با تشدید نگرانی معاملهگران از تنشهای ژئوپلیتیکی، تهدیدهای تعرفهای و گزارشهای درآمدی شرکتهای فناوری، به پایینترین سطح ۹ ماهه خود سقوط کرد؛ موضوعی که باعث لیکوئید شدن موقعیتهای بلند به ارزش میلیاردها دلار شد.
با توجه به شرایط کنونی، پیشبینی میشود که قیمت دلار در هفته آینده همچنان تحت تأثیر تحولات سیاسی، اقتصادی و جهانی قرار داشته باشد.
