بازار سرمایه ایران همچنان تحت فشار عوامل متعددی قرار دارد که مهم‌ترین آن، چشم‌انداز مبهم مذاکرات بین‌المللی و به‌ویژه گفت‌وگوهای میان ایران و آمریکا است. طولانی شدن این مذاکرات و نبود نشانه‌ای از پیشرفت، سرمایه‌گذاران را در بلاتکلیفی نگه داشته و موجب شده تصمیم‌گیری در خصوص ورود یا ماندگاری در بورس، به تأخیر بیفتد.
افت قابل‌توجه ارزش معاملات و خروج چشمگیر پول حقیقی از بازار سهام، گویای تضعیف اعتماد عمومی به بورس است. این شرایط که در تابلوی معاملات به‌وضوح قابل مشاهده است، ناشی از ترکیبی از سیاست‌گذاری‌های ناپایدار، نبود ابزارهای مؤثر پوشش ریسک و ضعف عملکرد نهاد ناظر تلقی می‌شود. رفتار ناپایدار شاخص‌کل و عدم توانایی بازار در جذب سرمایه‌گذاری تازه نیز گواه روشنی بر تزلزل شرایط فعلی است.
با افت شاخص کل بورس طی یک ماه منتهی به 18 خرداد 1404، صندوق‌های سهامی نیز تحت تأثیر این روند نزولی قرار گرفتند. شاخص کل بازار سرمایه در این بازه زمانی کاهش 4.19 درصدی را تجربه کرد و عمده صندوق‌های سهامی، به واسطه افت ارزش دارایی‌های خود، بازدهی منفی به ثبت رساندند.
در میان استراتژی‌های متنوع سرمایه‌گذاری در بورس، برخی سرمایه‌گذاران با پذیرش ریسک بیشتر، به‌جای صندوق‌های بزرگ، به سراغ صندوق‌های کوچکتر و چابک‌تر می‌روند. این نوع صندوق‌ها به دلیل نوسانات سریع‌تر و قابلیت واکنش سریع‌تر به تحولات بازار، بعضاً بازدهی بهتری را نیز برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند.
در آستانه تغییرات احتمالی در کابینه اقتصادی دولت، بازار سرمایه با موجی از گمانه‌زنی‌ها پیرامون تغییر مدیریت سازمان بورس مواجه شده است. بر اساس گزارش‌های غیررسمی، در صورت انتصاب سید علی مدنی‌زاده به عنوان وزیر اقتصاد و ریاست شورای عالی بورس، احتمال برکناری حجت‌الله صیدی، رئیس فعلی سازمان بورس، بیش از هر زمان دیگری افزایش می یابد.
با وجود اعلام رشد اقتصادی ۲.۱ درصدی بدون نفت در سال گذشته از سوی مرکز آمار، بازار سهام همچنان با بازدهی منفی مواجه است و این موضوع پرسش‌هایی جدی در میان فعالان بورس ایجاد کرده است. تناقض آشکار میان رشد حقیقی اقتصاد و عملکرد منفی شاخص کل بورس برای چهارمین سال متوالی، گویای شکاف عمیقی میان اقتصاد کلان و وضعیت بازار سرمایه است؛ شکافی که ریشه در ساختار، سیاستگذاری و ترکیب ناموزون رشد اقتصادی دارد.
معاملات روز شنبه بازار سرمایه با افت سنگین شاخص‌ها و کاهش شدید در ورود نقدینگی همراه شد. شاخص کل بورس تهران با کاهش 47885 واحدی معادل 1.54 درصد به سطح 3 میلیون و 54 هزار واحد رسید. هم‌زمان، شاخص هم‌وزن نیز با افت 9426 واحدی (0.99 درصد) به رقم 946 هزار واحد عقب‌نشینی کرد تا بار دیگر سایه سنگین بی‌اعتمادی بر بازار سهام گسترده شود.
بررسی عملکرد نمادهای بورس در هفته دوم خرداد ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که نماد «وسنا» با ثبت بازدهی ۱۶ درصدی، عنوان پربازده‌ترین سهم بازار را از آن خود کرده است. پس از آن، نمادهای «سپیدار» و «پیزد» هر کدام با رشد ۱۵ درصدی، جایگاه دوم جدول بازدهی را به‌صورت مشترک به خود اختصاص دادند.
بازار سهام در معاملات امروز با فشار فروش گسترده و خروج محسوس پول حقیقی، روزی منفی را پشت سر گذاشت و هر دو شاخص اصلی بازار افت کردند.
آغاز سال ۱۴۰۴ برای اقتصاد ایران با فضای پرابهام و در عین حال فرصت‌ساز همراه بوده است؛ به‌ویژه برای بازارهای مالی همچون بورس و طلا. شرایط متأثر از متغیرهایی چون تورم، نوسانات نرخ ارز، تحریم‌های خارجی، قیمت نفت و مذاکرات دیپلماتیک، نقشه سرمایه‌گذاری در این سال را به شدت تحت‌تأثیر قرار داده‌اند.
