پیش‌بینی بازار کریپتو در روزهای آینده؛ تأثیر فدرال رزرو و ارتقای اتریوم

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، بازار جهانی کریپتو پس از هفته‌ها افت آرام، اکنون در نقطه‌ای حساس قرار گرفته و ارزش کل بازار پس از برخورد با محدوده سه تریلیون دلار، نشانه‌هایی از یک بازگشت ملایم را نشان می‌دهد. در حالی که توقف سیاست انقباض کمی فدرال رزرو در اول دسامبر، ارتقای فوساکا اتریوم و تصمیم‌گیری نرخ بهره FOMC در ۱۰ دسامبر پیش‌رو است، معامله‌گران با احتیاط بیشتری به نمودارها نگاه می‌کنند. پرسش اصلی این است که آیا این بهبود می‌تواند ادامه‌دار باشد یا فشارهای کلان دوباره ارزش بازار را به زیر سه تریلیون دلار بازمی‌گرداند.

کف‌سازی بازار کریپتو نزدیک محدوده حیاتی

نمودار روزانه ارزش کل بازار کریپتو از اواسط اکتبر یک روند نزولی مشخص را نشان می‌دهد؛ قیمتی که به باند پایینی بولینگر چسبیده بود، اکنون نزدیک محدوده سه تریلیون دلار در حال تثبیت است. تغییر رنگ کندل‌های هیکن آشی به سمت روشن‌تر نشان می‌دهد که از شدت قدرت فروش کاسته شده است. بازار تلاش دارد تا از باند میانی بولینگر در محدوده ۳.۱ تریلیون دلار عبور کند؛ سطحی که هم‌زمان با محدوده اصلاحی ۰.۳۸۲ فیبوناچی قرار دارد. عبور از ۳.۲ تریلیون دلار می‌تواند هدف بعدی را به محدوده ۳.۴ تریلیون دلار برساند؛ جایی که میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز مقاومت جدی ایجاد می‌کند. عدم حفظ سطح ۳ تریلیون دلار می‌تواند بازار را تا ۲.۷۷ تریلیون یا حتی محدوده روانی ۲.۵ تریلیون دلار پایین بکشد.

توقف سیاست انقباض کمی فدرال رزرو؛ محرک مهم نقدینگی

فدرال رزرو در اول دسامبر توقف سیاست کاهش ترازنامه را اعلام می‌کند؛ تصمیمی که از نظر تاریخی به افزایش نقدینگی و تقویت دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین و آلت کوین‌ ها کمک کرده است. در صورت کاهش فشار بازدهی اوراق، جذابیت دارایی‌های سنتی کاهش می‌یابد و می‌تواند ۵ تا ۸ درصد به ارزش بازار کریپتو طی چند روز اضافه کند. اما هرگونه ابهام در تصمیم فدرال رزرو، نوسانات کوتاه‌مدت را افزایش خواهد داد.

ارتقای فوساکا اتریوم؛ محرک جدید برای لایه‌دوم‌ها

ارتقای فوساکا اتریوم در ۳ دسامبر با افزودن قابلیت PeerDAS موجب بهبود دسترسی داده و کاهش هزینه اعتبارسنجی می‌شود. این موضوع می‌تواند توسعه‌دهندگان بیشتری را به سمت اکوسیستم اتریوم جذب کرده و توجه سرمایه‌گذاران را به سمت پروژه‌های لایه‌دوم مانند آربیتروم و آپتیمیسم افزایش دهد. به‌طور معمول، آپدیت‌های اتریوم ابتدا نوسان کوتاه‌مدت ایجاد کرده و سپس دوره‌ای از تثبیت و رشد تدریجی را به همراه دارند.

تصمیم نرخ بهره FOMC؛ تعیین‌کننده روند بازار در دسامبر

مهم‌ترین رویداد ماه، نشست ۱۰ دسامبر FOMC است؛ جایی که بازارها حدود ۸۶ درصد احتمال کاهش نرخ بهره را در نظر گرفته‌اند. اگر کاهش نرخ تأیید شود، احتمال جهش قیمتی در بیت کوین، اتریوم و آلت کوین‌ های بزرگ بالا می‌رود. اما اگر فدرال رزرو لحن تهاجمی‌تری اتخاذ کند یا کاهش نرخ را به تعویق بیندازد، فشار فروش بازمی‌گردد. با توجه به همبستگی حدود ۰.۸۱ بازار کریپتو با نزدک، جهت‌گیری بازارهای تکنولوژی و کریپتو به‌طور هماهنگ تغییر می‌کند.

افق مقرراتی پایان سال؛ تأثیر میکا و ریسک نهادی

انقضای دوره انتقالی مقررات MiCA اتحادیه اروپا در ۳۱ دسامبر، عصر سخت‌گیرانه‌تری را برای صرافی‌ها و متولیان دارایی آغاز می‌کند. هرگونه عدم انطباق ممکن است موجب خروج برخی صرافی‌ها از بازار اروپا و کاهش موقت نقدینگی شود، اما در بلندمدت اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت خواهد کرد. از سوی دیگر، تصمیم MSCI درباره طبقه‌بندی شرکت‌هایی مانند مایکرواستراتژی در ۱۵ ژانویه می‌تواند باعث فروش اجباری توسط صندوق‌های شاخص شود و در کوتاه‌مدت فشار نزولی بر بیت کوین ایجاد کند.

چشم‌انداز بازار؛ بازگشت کوتاه‌مدت، ابهام میان‌مدت

بازار کریپتو نشانه‌های ایجاد کف کوتاه‌مدت در محدوده سه تریلیون دلار را نشان می‌دهد. شاخص‌های تکنیکال در وضعیت اشباع فروش قرار دارند و سیگنال‌های نقدینگی نیز رو به بهبود هستند. در کوتاه‌مدت احتمال رشد تا ۳.۳ تا ۳.۴ تریلیون دلار تقویت شده است؛ به‌ویژه اگر سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو تأیید شود. اما ابهام‌های کلان و مقرراتی، مانع از یک رالی پایدار در میان‌مدت خواهد بود. سطح ۳.۱۵ تریلیون دلار همچنان مهم‌ترین محدوده شکست برای تغییر احساسات بازار محسوب می‌شود.

بازار کریپتو در آستانه دوره‌ای تعیین‌کننده قرار گرفته است؛ دوره‌ای که سیاست‌های پولی و ارتقاهای زنجیره‌ای نقش اصلی را در جهت‌دهی به آن ایفا می‌کنند. اگر جریان نقدینگی تقویت شود و ارتقای اتریوم بدون مشکل انجام گیرد، احتمال بازگشت قدرت بازار در مسیر ۲۰۲۶ افزایش می‌یابد. اما تا آن زمان روند همچنان شکننده است و هر گونه پیام انقباضی از سوی فدرال رزرو می‌تواند روند بهبود اخیر را خنثی کند.