پیش بینی بورس فردا سه شنبه 21 بهمن 1404/ تشدید ریسک گریزی و تداوم فضای منفی در بازار سهام

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، معاملات بورس تهران در روز دوشنبه با تشدید فضای ریسک گریزی، یکی از سنگین ترین افت های روزهای اخیر را پشت سر گذاشت و شاخص کل بار دیگر به کف کانال چهار میلیون واحدی عقب نشست. خروج قابل توجه پول حقیقی، افت محسوس ارزش معاملات و غلبه صف های فروش نشان داد که بازار سهام بیش از گذشته تحت تاثیر نااطمینانی های سیاسی و نگرانی نسبت به آینده مذاکرات ایران و آمریکا قرار گرفته است.

افت همزمان شاخص ها و کاهش عمق معاملات

در پایان دادوستدهای روز دوشنبه، بازار سهام با کاهش معنادار حجم و ارزش معاملات خرد همراه شد و نشانه روشنی از بازگشت تقاضای موثر در کلیت بازار دیده نشد. فضای عمومی معاملات، به ویژه با نزدیک شدن به تعطیلات پایان هفته، تحت تاثیر افزایش نگرانی ها نسبت به سرنوشت مذاکرات، به سمت نقد شدن دارایی ها حرکت کرد و همین موضوع موج تازه ای از فشار فروش را در نمادهای مختلف رقم زد. در چنین شرایطی، شاخص کل بورس با افت بیش از 105 هزار واحدی معادل 2.53 درصد، در سطح چهار میلیون و 68 هزار واحد قرار گرفت و شاخص کل هم وزن نیز با کاهش نزدیک به 2 درصدی، ضعف فراگیر تقاضا در نمادهای کوچک و متوسط را به تصویر کشید.

سنگینی صف های فروش و برتری عرضه بر تقاضا

بررسی وضعیت بازار در پایان معاملات نشان می دهد که صف های فروش در بخش قابل توجهی از نمادها شکل گرفته و دست برتر بازار به طور کامل در اختیار فروشندگان بوده است. ارزش صف های فروش پنج خط اول سهام از 4.2 همت عبور کرد، در حالی که ارزش سفارش های خرید تنها در محدوده یک همت برآورد شد. این فاصله معنادار میان عرضه و تقاضا، نشان می دهد که خریداران همچنان در موضع انتظار قرار دارند و تمایل چندانی برای ورود پرقدرت به بازار از خود نشان نمی دهند.

خروج پول حقیقی و افزایش احتیاط سرمایه گذاران

جریان نقدینگی نیز تصویر روشنی از وضعیت شکننده بازار ارائه می دهد. در معاملات روز دوشنبه، بیش از دو هزار و 300 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد که بیانگر افزایش احتیاط و ریسک گریزی در میان سرمایه گذاران حقیقی است. این رفتار نشان می دهد که فعالان بازار در شرایط فعلی، ترجیح می دهند تصمیم گیری های خود را به تعویق بیندازند و تا مشخص شدن چشم انداز سیاسی، از پذیرش ریسک های جدید خودداری کنند.

نقش بازارهای موازی در تضعیف بورس

در کنار عوامل سیاسی، بازگشت جذابیت سرمایه گذاری در بازارهای ارز و طلا نیز به عنوان یکی از متغیرهای موثر بر روند بورس مطرح شده است. رشد قیمت ها در این بازارها، بخشی از نقدینگی کوتاه مدت را از بازار سهام خارج کرده و فشار عرضه را تشدید کرده است. این جابه جایی سرمایه، به ویژه در شرایطی که ارزش معاملات خرد در سطوح پایینی قرار دارد، اثرگذاری بالایی بر روند شاخص ها گذاشته و توان بازار برای جذب تقاضای جدید را کاهش داده است.

پیش بینی بورس سه شنبه 21 بهمن 1404

رفتار بورس تهران در معاملات دوشنبه نشان داد که بازار سهام در مقطع فعلی بیش از هر عامل دیگری، به فضای سیاسی و اخبار مربوط به مذاکرات وابسته شده است. تا زمانی که سیگنال روشنی از نتیجه این مذاکرات مخابره نشود، انتظار شکل گیری یک روند پایدار در بازار چندان واقع بینانه به نظر نمی رسد. از همین رو، با توجه به تداوم خروج پول حقیقی، سنگینی صف های فروش و ضعف تقاضای موثر، پیش بینی بورس برای معاملات روز سه شنبه 21 بهمن 1404 همچنان با گرایش منفی همراه است.

مجموع داده های معاملاتی و رفتار سرمایه گذاران نشان می دهد که بورس در کوتاه مدت در وضعیت بلاتکلیفی باقی خواهد ماند. در خوش بینانه ترین حالت، ممکن است بخشی از صف های فروش در برخی نمادها جمع آوری شود و بازار شاهد نوسان محدود شاخص ها باشد، اما بدون کاهش ریسک های سیاسی و انتشار اخبار امیدوارکننده از مذاکرات، انتظار تغییر جهت پایدار بازار چندان منطقی نیست. بر این اساس، بورس سه شنبه را می توان بازاری نوسانی با تمایل منفی ارزیابی کرد که همچنان چشم انتظار یک خبر تعیین کننده برای خروج از این فضای فرسایشی است.