بهترین سرمایه‌گذاری در شرایط جنگ و تحریم؛ طلا، بورس یا دلار؟

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، در هفته‌های پایانی سال ۱۴۰۴ و همزمان با افزایش تنش‌های سیاسی میان ایران و آمریکا، بازارهای مالی با سطح بالایی از نااطمینانی مواجه شده‌اند. نوسانات شدید در بازار ارز، طلا، بورس و سایر دارایی‌ها باعث شده سرمایه‌گذاران در انتخاب استراتژی مناسب با تردید مواجه شوند و بیش از هر زمان دیگری به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود باشند.

ریسک‌های سیاسی عامل اصلی بی‌ثباتی بازارها

سجاد بوربور کارشناس بازارهای مالی با اشاره به شرایط فعلی گفت: ریسک‌های سیاسی و نظامی سایه سنگینی بر بازارها انداخته و نبود چشم‌انداز روشن از آینده روابط سیاسی، تصمیم‌گیری را برای سرمایه‌گذاران دشوار کرده است. به گفته وی، در حال حاضر سناریوهای مختلفی از جمله توافق، تشدید تحریم‌ها یا حتی درگیری نظامی مطرح است و همین موضوع باعث افزایش رفتارهای احتیاطی در بازار شده است.

دلار؛ متغیر کلیدی تعیین‌کننده مسیر بازارها

این کارشناس تأکید کرد: دلار مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر تمامی بازارها از جمله طلا، بورس، مسکن و خودرو است. به گفته بوربور، افزایش تنش‌ها باعث شکل‌گیری حباب مثبت در نرخ ارز شده و در صورتی که ریسک‌های سیاسی کاهش یابد، احتمال اصلاح قیمت دلار وجود دارد. اما در مقابل، اگر شرایط به سمت تشدید تحریم یا محاصره اقتصادی حرکت کند، احتمال رشد بیشتر نرخ ارز نیز مطرح است.

پتانسیل رشد بیشتر طلا در شرایط پرریسک

بوربور با اشاره به وضعیت بازار طلا گفت: قیمت طلا تحت تأثیر دو عامل اصلی یعنی نرخ دلار و قیمت جهانی طلا قرار دارد. وی معتقد است با توجه به سطح بالای تنش‌ها و احتمال تداوم نااطمینانی، طلا همچنان ظرفیت رشد دارد و می‌تواند یکی از گزینه‌های اصلی برای حفظ ارزش دارایی باشد.

پیشنهاد ترکیب سرمایه‌گذاری؛ طلا در صدر گزینه‌ها

این تحلیلگر برای مدیریت ریسک در شرایط فعلی، ترکیب مشخصی از دارایی‌ها را پیشنهاد داد و گفت: بهترین استراتژی در وضعیت فعلی، تشکیل یک سبد متنوع است. پیشنهاد می‌شود حدود ۵۰ درصد سرمایه در طلا، ۲۰ درصد در سهام و ۳۰ درصد در اوراق سرمایه‌گذاری شود تا ریسک کلی کاهش یابد و امکان تصمیم‌گیری در شرایط جدید فراهم باشد.

استراتژی سرمایه‌گذاری در سناریوهای مختلف

به گفته بوربور، در صورتی که شرایط به سمت تشدید تنش یا جنگ حرکت کند، بهتر است سهم اوراق به طلا تبدیل شود. در مقابل، اگر فضای سیاسی به سمت ثبات و توافق پیش برود، بازار سهام می‌تواند گزینه جذاب‌تری باشد و سرمایه‌گذاران می‌توانند سهم بیشتری به بورس اختصاص دهند.

ارزندگی بورس در پی رشد نرخ دلار

این کارشناس با اشاره به وضعیت بازار سرمایه گفت: افزایش نرخ دلار باعث شده سودآوری شرکت‌های بورسی رشد کند و نسبت قیمت به درآمد (P/E) در سطوح جذابی قرار گیرد. به همین دلیل، بورس در صورت کاهش ریسک‌های سیاسی می‌تواند یکی از بازارهای پربازده باشد.

لزوم مدیریت فعال دارایی‌ها در شرایط حساس

بوربور در پایان تأکید کرد: در شرایط فعلی، استفاده از استراتژی مدیریت فعال بسیار ضروری است و سرمایه‌گذاران نباید با دید بلندمدت بدون تغییر، دارایی‌های خود را رها کنند. زیرا تحولات سیاسی و اقتصادی می‌تواند به سرعت مسیر بازارها را تغییر دهد و نیاز به بازنگری در ترکیب سرمایه‌گذاری را ایجاد کند.