مقایسه بازدهی بازارها از مرداد 99 تا کنون / بورس تحقیر شد
به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، مرداد ۱۳۹۹ نقطه عطفی در تاریخ بازار سهام ایران به شمار می‌آید. پس از یک دوره رشد کم‌سابقه که شاخص کل را به رکوردهای تازه رسانده بود، بورس تهران با آغاز یک ریزش تاریخی وارد دوره‌ای طولانی از اصلاح شد. این افت چنان عمیق بود که شاخص کل تا سال ۱۴۰۲ نیز به سقف قبلی خود بازنگشت. در این میان، بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد که به تازگی وارد بازار شده بودند، نه‌تنها زیان قابل توجهی متحمل شدند، بلکه اعتماد خود را از دست داده و برای همیشه از این بازار فاصله گرفتند.
مقایسه عملکرد بازارها در پنج سال اخیر
به مناسبت این رویداد، بررسی تحلیلی بازدهی سرمایه‌گذاری در پنج سال گذشته انجام شده است. این بررسی بازدهی قدیمی‌ترین صندوق‌های ETF در انواع مختلف را با بازارهای موازی همچون طلای فیزیکی، دلار، مسکن و سپرده بانکی مقایسه می‌کند و نشان می‌دهد کدام ابزارها در این بازه زمانی توانسته‌اند بیشترین بازدهی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند.
عملکرد شاخص کل بورس
شاخص کل بورس در این پنج سال تنها ۲۲ درصد بالاتر از سقف مرداد ۹۹ قرار گرفته است. این رقم با وجود تورم بالای سال‌های اخیر نشان می‌دهد که بازار سهام، به‌ویژه در شاخص کل، عقب‌ماندگی محسوسی نسبت به رشد سایر بازارها داشته است.
صدرنشینی صندوق طلای لوتوس
در نقطه مقابل، صندوق طلای لوتوس به‌عنوان قدیمی‌ترین صندوق طلای بازار با بازدهی ۵۳۱ درصد، بهترین عملکرد را ثبت کرده است. این بازدهی حتی از رشد طلای فیزیکی که ۵۱۸ درصد بوده نیز فراتر رفته و مزیت‌های این ابزار از جمله نقدشوندگی بالا، وجود بازارگردان و بهره‌گیری بهتر از نوسانات قیمتی را برجسته می‌کند.
صندوق های طلا با بازده ۷.۲درصد، صدرنشین بازار سرمایه در هفته گذشته
خروج نقدینگی حقیقی از بورس ادامه دارد/ فشار فروش در بازار سرمایه
درخشش ابزارهای کم‌ریسک در دوران رکود
صندوق درآمدثابت اعتماد نیز در دسته ابزارهای کم‌ریسک توانسته با بازدهی ۲۱۰ درصد عملکردی فراتر از انتظار ارائه دهد و حتی از برخی صندوق‌های سهامی قدیمی پیشی بگیرد. این نتیجه نشان می‌دهد که در شرایط رکودی یا پرریسک، ابزارهای درآمدثابت می‌توانند نقش پناهگاه امن سرمایه‌گذاران را ایفا کنند.
بازدهی بازارهای موازی
بازار مسکن با رشد ۴۴۶ درصدی و بازار دلار با افزایش ۳۰۶ درصدی نیز طی این بازه زمانی عملکرد مطلوبی داشته‌اند، اما همچنان از نظر بازدهی نسبت به طلا و صندوق‌های مبتنی بر آن در جایگاه پایین‌تری قرار گرفته‌اند.
پیام روشن پنج سال تجربه
برآیند این مقایسه تأکید می‌کند که انتخاب آگاهانه ابزار سرمایه‌گذاری با توجه به ریسک، نقدشوندگی و شرایط اقتصاد کلان می‌تواند تأثیر تعیین‌کننده‌ای بر نتیجه نهایی داشته باشد. تجربه پنج سال اخیر نشان داد که بازدهی پایدار و واقعی نیازمند دید بلندمدت، تنوع‌بخشی به پرتفوی و شناخت دقیق ویژگی‌های هر بازار است.
