پیش بینی بورس فردا 14 دی 1404/ ادامه صعود در سایه تورم و ریسک های سیاسی

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، در پایان معاملات هفته دوم دی ماه، شاخص کل بورس تهران با رشدی نزدیک به یک درصد توانست از محدوده ۴ میلیون و ۲۸ هزار واحد عبور کند و در سطح ۴ میلیون و ۷۰ هزار واحد قرار بگیرد. این در حالی است که شاخص کل هم وزن مسیر متفاوتی را طی کرد و با افت ۱.۹۳ درصدی تا سطح یک میلیون و ۱۰۴ هزار واحد عقب نشست؛ موضوعی که نشان می دهد رشد اخیر بازار بیشتر متکی بر نمادهای بزرگ و شاخص ساز بوده است.

تورم؛ موتور محرک اصلی بازار سهام

در بررسی چشم انداز بازار و پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۱۴ دی ۱۴۰۴، تحلیل ها نشان می دهد عامل اصلی حرکت بازار نه گزارش های مالی شرکت ها، بلکه تورم و انتظارات تورمی است. در شرایطی که نرخ دلار در محدوده نزدیک به ۱۴۰ هزار تومان نوسان می کند و قیمت هر گرم طلا به سطوح حدود ۱۵ میلیون تومان رسیده، بازار سرمایه به صورت طبیعی در مسیر رشد قرار می گیرد. این هم جهتی بورس با بازارهای موازی باعث شده سرمایه گذاران، سهام را به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش دارایی های خود انتخاب کنند.

نقش نقدینگی و ارزش معاملات در تداوم رشد

یکی از شاخص های کلیدی برای ارزیابی روند بازار، ارزش معاملات روزانه است. تا زمانی که گردش نقدینگی در بازار سهام در محدوده حدود ۳۰ همت باقی بماند، می توان گفت بورس همچنان در یک فاز صعودی قرار دارد. داده های معاملاتی هفته گذشته نیز تایید می کند که این سیکل صعودی هنوز به پایان نرسیده و با توجه به تداوم رشد طلا و دلار در اقتصاد، زمینه برای ادامه حرکت مثبت بازار فراهم است.

ریسک های سیستماتیک؛ عامل بازدارنده رشد

با وجود نشانه های مثبت، پیش بینی بورس فردا بدون در نظر گرفتن ریسک های سیاسی و ژئوپلیتیکی امکان پذیر نیست. مهم ترین ریسک فعلی بازار، افزایش تنش های سیاسی و احتمال بروز بحران های امنیتی، به ویژه در سطح منطقه خاورمیانه است. در صورتی که این ریسک ها تشدید نشوند و فضای سیاسی به سمت ثبات حرکت کند، بازار سرمایه از منظر بنیادی و رفتاری ظرفیت رشد بیشتری خواهد داشت. اما هرگونه شوک سیاسی می تواند معادلات کوتاه مدت بازار را تغییر دهد.

رفتار معامله گران و پیام آن برای فردا

نکته قابل توجه در معاملات اخیر، واکنش سریع بازار به عرضه های سنگین است. هفته گذشته اگرچه فشار فروش در مقاطعی افزایش یافت، اما تنها طی دو روز صف های فروش جمع آوری شد و بازار دوباره با تقاضای موثر مواجه شد. این رفتار نشان می دهد نقدینگی قابل توجهی در حاشیه بازار وجود دارد که در اصلاح ها وارد عمل می شود و اجازه ریزش عمیق به شاخص ها نمی دهد.

پیش بینی بورس فردا

در مجموع، پیش بینی بورس برای یکشنبه ۱۴ دی ۱۴۰۴ نشان می دهد بازار در تعادل میان عوامل حمایتی و ریسک های بیرونی قرار دارد. تورم، رشد دلار و طلا و ورود نقدینگی، همچنان پشتوانه روند صعودی بازار هستند، اما ریسک های سیاسی می توانند سرعت این حرکت را کاهش دهند. در صورت نبود شوک منفی، انتظار می رود معاملات فردا با تمایل به تعادل مثبت دنبال شود و شاخص کل همچنان شانس حفظ سطوح فعلی و حتی حرکت به سمت سطوح بالاتر را داشته باشد، هرچند نوسان و احتیاط در نمادهای کوچک و متوسط همچنان پابرجا خواهد بود.