مدیریت ریسک ستون فقرات هر فعالیتی در دنیای معاملات مشتقه (آپشن) است. یکی از مهم‌ترین ابزارهایی که برای کنترل سفته‌بازی‌های سنگین و حفظ تعادل در بازارهای سهام هند به کار گرفته شده، محدودیت موقعیت بازار یا Market-Wide Position Limit (MWPL) است. MWPL نقش کلیدی در حفظ نقدشوندگی بازار و محافظت از تمام فعالان اعم از خرد و نهادی در برابر نوسانات شدید ناشی از موقعیت‌های پرلوریج دارد. در این مطلب به معرفی MWPL، نحوه عملکرد آن، اهمیتش در بازار و تأثیر آن بر استراتژی‌های معاملاتی می‌پردازیم.

بورس تهران در معاملات روز یکشنبه ۱۴ اردیبهشت نشانه‌هایی از پایان فشار فروش و بازگشت تدریجی آرامش را بروز داد. کاهش عرضه در نمادهای کوچک منجر به سبزپوشی شاخص هم‌وزن شد، هرچند بزرگان بازار همچنان با چالش عرضه مواجه بودند.

در حالی که شاخص کل بورس تهران در معاملات امروز ۱۴ اردیبهشت با افتی ۲۴ هزار واحدی به سطح ۳ میلیون و ۹۲ هزار واحدی سقوط کرد، شاخص هم‌وزن و فرابورس مسیر متفاوتی را در پیش گرفتند و هر دو رشد مثبت ثبت کردند.

در اسفند ۱۴۰۳، شاخص تولید صنعتی شرکت های بورسی تنها ۰.۲ درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش یافت. این رشد اندک در حالی رخ داده که رشد فصلی تولید در زمستان منفی ۲.۲ درصد باقی مانده است. دو صنعت کلیدی فلزات اساسی و محصولات شیمیایی نقش مهمی در بهبود نسبی شاخص ایفا کرده‌اند.

در پی مصوبه جدید کمیته پایش ریسک بازار سازمان بورس، ضریب خرید اعتباری صندوق‌های اهرمی به شکل قابل توجهی کاهش یافته است. بر اساس این تصمیم، از این پس ضریب خرید اعتباری صندوق‌های اهرمی به ۳۷.۵ درصد می‌رسد، در حالی که پیش از این حدود ۷۰ درصد بود. این کاهش شدید باعث شده سهم صندوق‌های اهرمی در پرتفوی اعتباری سهامداران به طرز محسوسی کوچک شود.

پایان معاملات بورس امروز ۱۳ اردیبهشت ۱۴۰۴ با ریزش سنگین شاخص‌های کل و هم‌وزن همراه بود. شاخص کل بورس با افت ۶۱ هزار و ۸۴۱ واحدی معادل ۱.۹۵ درصد کاهش یافت و در سطح سه میلیون و ۱۱۶ هزار و ۸۰۷ واحد ایستاد. شاخص هم‌وزن نیز با ریزش ۱۰ هزار و ۸۷۶ واحدی، ۱.۱۵ درصد کاهش یافت و به عدد ۹۳۳ هزار و ۷۲۰ واحد رسید. شاخص کل فرابورس نیز ۲۵۶ واحد افت کرد و در سطح ۲۶ هزار و ۸۷۱ واحد قرار گرفت.

بر اساس جدیدترین آمار منتشر شده، در هفته منتهی به ۱۰ اردیبهشت ماه سال جاری، تعداد سهامداران فعال در بازار بورس تهران از مرز ۵۵۸ هزار کد فراتر رفت. این آمار شامل ۵۵۶ هزار و ۷۸۲ سهامدار حقیقی و یک هزار و ۸۹۱ سهامدار حقوقی (بدون در نظر گرفتن کدهای فعال در عرضه‌های اولیه) است.

بازار سهام در روز چهارشنبه با کاهش ۱۶ درصدی ارزش معاملات خرد همراه بود و این شاخص به سطح ۱۴ هزار و ۲۲۲ میلیارد تومان رسید. ارزش معاملات خرد در هفته گذشته نوسانات متعددی را تجربه کرد و نشانه‌هایی از حرکت بازار به سمت رکود مشاهده می‌شود. با این حال، میانگین ارزش معاملات خرد هفتگی در دومین هفته اردیبهشت همچنان در یکی از بالاترین سطوح خود طی دو سال اخیر قرار دارد.

صندوق بخشی خودرویی «خودران» در فروردین ۱۴۰۴ تغییرات محسوسی در ترکیب دارایی‌های خود اعمال کرده و تمرکز بیشتری بر نمادهای شاخص صنعت خودرو داشته است.

ارزش بازار سهام ایران در فاصله زمانی پایان شهریور ۱۴۰۳ تا هفته نخست اردیبهشت ۱۴۰۴ با رشدی ۴۱ درصدی از ۸,۴۶۶ همت به ۱۱,۹۶۷ همت رسید.