چگونه پورتفوی مقاوم در بازار رمزارزها بسازیم؟

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، حتی در بازارهای خونین رمزارز که قیمت‌ها با افت سنگین مواجه می‌شوند، سود از بین نمی‌رود بلکه جابه‌جا می‌شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذارانی که برنامه‌ریزی دقیق دارند همچنان می‌توانند درآمد کسب کنند، در حالی که دیگران ناچار به تحمل زیان می‌شوند.

استیکینگ به‌عنوان لنگر پایدار

استیکینگ در بازار رمزارزها معادل سپرده‌گذاری در بانک است. کاربران با قفل‌کردن توکن‌ها به امنیت شبکه کمک می‌کنند و در مقابل پاداش دریافت می‌کنند. این درآمد ثابت می‌تواند بخشی از اثرات منفی روند نزولی بازار را جبران کند. ورود صرافی‌های بزرگی مانند بایننس و کوین‌بیس با ارائه سرویس‌های «Earn» و همچنین راه‌اندازی استخرهای غیرمتمرکز مانند Lido و Rocket Pool باعث شد استیکینگ برای سرمایه‌گذاران خرد نیز در دسترس باشد.

مقایسه مدل‌های مختلف استیکینگ

مدل‌های مختلف استیکینگ مزایا و معایب خاص خود را دارند. پلتفرم‌های متمرکز سادگی بیشتری ارائه می‌دهند اما بازدهی کمتری دارند و معمولاً دسترسی به دارایی‌ها را محدود می‌کنند. در مقابل، استخرهای غیرمتمرکز بازدهی بیشتری دارند ولی ریسک کدهای آسیب‌پذیر و مشکلات حاکمیتی را نیز متوجه کاربران می‌سازند. انعطاف‌پذیری برای بسیاری از سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد؛ به‌طور مثال، Binance Simple Earn امکان انتخاب بین دوره‌های انعطاف‌پذیر و ثابت را فراهم کرده است.

سازگاری پلتفرم‌ها با بازارهای نزولی

برخی از پلتفرم‌های جدید ساختار و کارایی را به‌جای نرخ‌های سود نجومی در اولویت قرار داده‌اند. برای مثال، CoinDepo از سال ۲۰۲۱ با ارائه زمان‌بندی پرداخت متنوع (روزانه، هفتگی و ماهانه) و ترکیب استیکینگ با خدمات اعتباری، به سرمایه‌گذاران این امکان را داده که حتی در زمان استفاده از دارایی‌های خود، همچنان درآمد کسب کنند. این مدل‌ها نشان‌دهنده تغییر رویکرد از صرفاً بازدهی بالا به سمت تعادل بین نقدشوندگی و رشد هستند.

فراتر از استیکینگ: درآمدزایی در بازار خرسی

استیکینگ تنها یکی از ابزارهای درآمدزایی در بازارهای نزولی است. روش‌های دیگر مانند ییلد فارمینگ، وام‌دهی با وثیقه و ابزارهای مبتنی بر مشتقات نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند. هرکدام از این روش‌ها ریسک و بازده متفاوتی دارند. برای مثال، ییلد فارمینگ می‌تواند بازدهی دو رقمی ایجاد کند، اما با ریسک بالای استخرهای ناپایدار همراه است. در مقابل، وام‌دهی باثبات‌تر به‌نظر می‌رسد اما پایداری آن به بقای پلتفرم وابسته است.

اهمیت مدیریت ریسک در بازار خونین

همه این مدل‌ها با یک هدف مشترک طراحی شده‌اند: ایجاد درآمد پایدار فارغ از نوسانات شدید قیمت. با این حال، ریسک‌هایی مانند هک، ورشکستگی پلتفرم‌ها و تغییرات ناگهانی قوانین همواره تهدیدکننده‌اند. کارشناسان توصیه می‌کنند ترکیبی از استیکینگ استیبل‌کوین‌ها و رمزارزهای بزرگ مانند بیت کوین و آلت کوین‌های معتبر انتخاب شود و همکاری تنها با پلتفرم‌های مطمئن صورت گیرد.

ساخت پورتفوی مقاوم

بازارهای نزولی سرمایه‌گذاران را فرسوده می‌کنند، اما کسانی موفق بیرون می‌آیند که پرتفوی خود را به گونه‌ای طراحی کنند که حتی در شرایط دشوار نیز جریان درآمدی داشته باشد. ورود به سال ۲۰۲۵ بیش از آنکه درباره شکار سودهای بادآورده باشد، حول ساخت سیستم‌های مقاوم، بهره‌ور و پایدار می‌چرخد که سرمایه‌گذار را برای جهش بعدی بازار آماده نگه دارد.