هشدار QCP درباره ریسک سقوط ناگهانی در بازار بیت کوین

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، قیمت بیت کوین در هفته گذشته با شکستن روند نزولی خود که از اواسط ماه اوت آغاز شده بود، رشد چشمگیری را تجربه کرد. بیت کوین که در مدت کوتاهی از سطح ۱۱۰ هزار دلار به ۱۲۴ هزار دلار رسید، در تعطیلات آخر هفته با عبور از ۱۲۵ هزار دلار رکورد جدیدی را به ثبت رساند.

نقش سرمایه‌گذاران خرد در رشد اخیر بیت کوین

پلتفرم تحلیلی QCP Capital که با تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های خود در حوزه رمزارزها شناخته می‌شود، دلیل اصلی رشد اخیر بیت کوین را افزایش علاقه سرمایه‌گذاران خرد دانست. تحلیلگران این مؤسسه اعلام کردند: «بیت کوین بدون حمایت سرمایه‌گذاران نهادی و صرفاً با اتکا به ورود سرمایه خرد توانست رشد تاریخی خود را تکرار کند و به بالای سطح ۱۲۵ هزار دلار برسد.» به گفته این تحلیلگران، تقاضا برای بیت کوین همچنان قوی است و پس از رشد اخیر، موج فروش سنگینی در بازار مشاهده نشده است. این موضوع نشان می‌دهد نهنگ‌های بزرگ احتمالا فروش‌های خود را تکمیل کرده و در انتظار ادامه رشد قیمت در ماه اکتبر هستند.

فعالیت بالای معاملات اهرمی و هشدار درباره ریسک سقوط ناگهانی

با وجود توقف فروش نهنگ‌ها، معامله‌گران اهرمی در موقعیت‌های خرید (لانگ) بسیار فعال هستند. نرخ تأمین مالی قراردادهای آتی بیت کوین در صرافی‌های بزرگ به سطح بالایی رسیده است؛ در پلتفرم Deribit حدود ۳۵ درصد و در Hyperliquid حدود ۲۹ درصد گزارش شده است. این وضعیت نشان‌دهنده موقعیت‌گیری تهاجمی معامله‌گران است.
تحلیلگران QCP یادآور شدند که آخرین‌بار که نرخ تأمین مالی در این سطوح قرار داشت، حدود ۳ میلیارد دلار از موقعیت‌های لانگ در مدت دو هفته لیکوئید شد. چنین وضعیتی از یک‌سو می‌تواند نقطه ورود مناسبی برای سرمایه‌گذاران نهادی فراهم کند، اما از سوی دیگر، خطر وقوع «فلش‌کراش» یا سقوط سریع قیمت را نیز افزایش می‌دهد. به همین دلیل تحلیلگران هشدار دادند که سرمایه‌گذاران باید در شرایط فعلی با احتیاط بیشتری عمل کنند.

تأثیر تعطیلی دولت آمریکا و فصل صعودی اکتبر بر بازار رمزارزها

به باور تحلیلگران، رشد اخیر بیت کوین می‌تواند با تداوم تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران خرد و خریدهای پناهگاهی در پی تعطیلی دولت آمریکا ادامه یابد. این رویداد همزمان با آغاز فصل تاریخی صعودی ماه اکتبر برای بازار رمزارزهاست که معمولاً رشد قیمتی قابل توجهی را برای بیت کوین و آلت کوین‌ها به همراه دارد. به گفته QCP، این همزمانی می‌تواند نیروی محرکه‌ای برای ادامه روند صعودی قیمت‌ها باشد.

دو شرط کلیدی برای تداوم رشد بیت کوین

با وجود خوش‌بینی نسبت به روند صعودی بازار، تحلیلگران QCP تأکید کردند که ادامه رشد بیت کوین به دو عامل اساسی وابسته است: جریان ورود سرمایه‌های نهادی و کنترل موقعیت‌های اهرمی در بازار. آنها افزودند: «در نهایت، این ورود سرمایه‌های نهادی و شرایط کلان اقتصادی است که مشخص خواهد کرد آیا رشد اکتبر بیت کوین به جهشی پارابولیک تبدیل می‌شود یا وارد فاز تثبیت و اصلاح خواهد شد.»