اتفاقی کم سابقه که معاملات بازارهای جهانی را مختل کرد

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، روز جمعه بازارهای جهانی از ارز و طلا تا قراردادهای آتی سهام و کالاها تحت تاثیر اختلال گسترده در زیرساخت های بورس کالای شیکاگو قرار گرفتند. این بورس که بزرگ ترین اپراتور بازار از نظر ارزش بازار است، مجموعه وسیعی از شاخص ها و نرخ های مرتبط با سهام، فلزات، انرژی، رمز ارزها و محصولات کشاورزی را پوشش می دهد. ترکیب اختلال فنی با شرایط پایان ماه و تعطیلات شکرگزاری موجب شد نقد شوندگی در بسیاری از بازارها به شدت کاهش یابد.

نوسان بی سابقه قیمت طلا

اختلال فنی در زیرساخت های CME بیش از ده ساعت طول کشید و به عنوان یکی از طولانی ترین وقفه های معاملاتی سال های اخیر ثبت شد. پیش از این، آخرین اختلال بزرگ مربوط به سال ۲۰۱۹ بود که حدود سه ساعت زمان برد. این شرکت اعلام کرده که علت اصلی، نقص در سیستم های خنک کننده مراکز داده CyrusOne بوده است.

در پی این رخداد، بخشی از معاملات سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها متوقف شد و نوسانات نامتعارفی در قیمت برخی دارایی ها از جمله طلا مشاهده شد. در معاملات اولیه لندن، اختلاف قیمت خرید و فروش طلا حدود ۲۰ برابر حالت معمول بود و معاملات آتی طلا نیز در محدوده ۴۲۲۱ دلار متوقف شد. کاهش حجم معاملات به تشدید نوسانات کمک کرد.

تاثیر اختلال بر بازارهای اروپا و آسیا

بازارهای مالی در اروپا و آسیا نیز از این وقفه بی بهره نماندند. چند کارگزاری اروپایی در ساعات اولیه اعلام کردند امکان انجام برخی معاملات قراردادهای آتی را ندارند. معاملات آتی خزانه داری آمریکا در لندن نیز متوقف شد و بازارهای نفت خام آمریکا و روغن پالم در بورس مالزی با اختلال روبه رو شدند. معاملات جفت ارزهای مهم در پلتفرم EBS نیز مختل شد و روند کشف قیمت در این بازار آسیب دید.

همزمان، جمعه روز سررسید قراردادهای آتی بنزین و دیزل بود که نیازمند تحویل فیزیکی بودند و این مساله پیچیدگی بیشتری ایجاد کرد.

افزایش ریسک در بازار مشتقات سهام

اختلال در CME برای میز معاملات مشتقات سهام نیز مشکل ساز شد. قراردادهای اختیار معامله روی شاخص S&P500 با ارزش اسمی حدود ۶۰۰ میلیارد دلار در همان روز سررسید داشتند. اگرچه این قراردادها در CBOE معامله می شوند، اما معامله گران برای مدیریت ریسک و به ویژه اجرای استراتژی دلتا هج، نیازمند معاملات آتی در CME هستند. توقف این معاملات موجب شد معامله گران نتوانند موقعیت های خود را پوشش دهند و احتمال افزایش نوسان در بازار مشتقات بالا رفت.

آخرین معامله بدون اختلال مربوط به ساعت ۹:۴۴ شب ۲۷ نوامبر ثبت شده بود و پس از آن روند معاملاتی به طور کامل مختل شد.

افزایش هزینه معاملات و نگرانی های جدید

برخی معامله گران ابتدا تصور کردند مشکل از اینترنت شخصی آنهاست، اما به سرعت مشخص شد که اختلال ناشی از قطعی سرورهای CME است. در نتیجه بانک ها تمایل کمتری به ورود به معاملات اوراق، سوآپ ها و ارز داشتند و همین موضوع هزینه معاملات را افزایش داد.

این رخداد نگرانی ها درباره اتکای گسترده بازارهای جهانی به یک بورس واحد را تقویت کرد. تجربه اخیر نشان داد که یک نقطه ضعف در زیرساخت های معاملاتی می تواند بازارهای کالا، ارز و اوراق در سراسر جهان را با چالش روبه رو کند.