بزرگ ترین تهدید بورس چیست؟
به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، الیاس کردی کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگویی درباره وضعیت نزولی بورس تاکید کرد که ریزش‌های اخیر به شدت وابسته به ریسک سیستماتیک است. او گفت به جز این عامل، نگرانی خاصی در بازار سرمایه وجود ندارد و تا زمانی که ریسک سیستماتیک برطرف نشود، بازار کف مشخصی را شناسایی نخواهد کرد.
توقف ریسک سیستماتیک چه زمانی رخ می‌دهد؟
کردی با طرح این پرسش که ریسک سیستماتیک کجا متوقف می‌شود، توضیح داد: زمانی این ریسک کاهش می‌یابد که چشم‌انداز سیاسی و اقتصادی کشور مثبت شود. به گفته او، زمانی می‌توان انتظار چنین شرایطی داشت که یا آتش‌بس پایدار برقرار شود، یا کشور به طور کلی وارد درگیری نشود و یا مسیر مذاکره و حل مسائل از طریق صلح در پیش گرفته شود.
ادامه ریزش‌ها در سایه نبود چشم‌انداز مثبت
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به سه سال ریزش مداوم بازار گفت: تا وقتی ریسک سیستماتیک وجود دارد، شرایط تغییر نخواهد کرد و برخلاف تصور برخی فعالان بازار، امکان کاهش بیشتر شاخص نیز وجود دارد. او افزود: یکی از مهم‌ترین عواملی که بازارها به آن واکنش منفی نشان می‌دهند، نقدشوندگی است و همین مسئله می‌تواند فشار فروش را تشدید کند.
چرا سرمایه‌گذاران بورس را ترک می‌کنند؟
کردی درباره خروج سرمایه‌گذاران از بازار سرمایه توضیح داد: با وجود ارزندگی بسیاری از سهم‌ها از دید تحلیلگران، خریدار چندانی در بازار وجود ندارد. او تاکید کرد دلیل اصلی این مسئله آن است که بخش زیادی از فعالان بازار به فاکتورهای بنیادی وزنی نمی‌دهند و بیشتر بر ریسک‌های موجود تمرکز کرده‌اند، همین موضوع باعث می‌شود در جایگاه فروشنده قرار بگیرند.
چرا شاخص P/E پایین بورس با سودآوری شرکت‌ها همخوانی ندارد؟
بازگشت نسبی تولید صنایع بورس پس از پایان جنگ تحمیلی
ریسک جنگ؛ تهدید اصلی بورس
این تحلیلگر بازار سرمایه بزرگترین تهدید بورس را در شرایط کنونی ریسک جنگ دانست و افزود: اگر بخواهیم ریسک‌ها را فهرست کنیم، با اختلاف زیاد، ریسک جنگ در صدر قرار دارد. حتی احتمال ورود به یک جنگ منطقه‌ای نیز مطرح است. به گفته او، پس از ریسک جنگ، ناترازی انرژی و سپس نرخ بهره بالا از جمله عوامل تهدیدکننده بورس هستند.
رکود در گزارش شاخص مدیران خرید
الیاس کردی همچنین به گزارش اخیر شاخص مدیران خرید اشاره کرد و گفت: با وجود فاصله گرفتن از جنگ ۱۲ روزه، همچنان وضعیت رکود در اقتصاد مشهود است. او یادآور شد این رکود از میانه سال گذشته و پس از ترور اسماعیل هنیه و سپس سید حسن نصرالله شدت گرفت و فضای اقتصادی و سیاسی کشور را در وضعیت برزخی قرار داد.
