عملکرد صندوق‌های سرمایه گذاری در دومین هفته آبان؛ رشد طلا و ثبات نسبی سهام

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، بررسی عملکرد صندوق‌های بورسی در دومین هفته از آبان 1404 نشان می‌دهد نیمی از صندوق‌های سهامی در مسیر نزولی قرار گرفتند، اما افت آن‌ها محدود بوده و در مقابل، برخی صندوق‌های اهرمی توانستند رشد قابل توجهی را به ثبت برسانند. در مجموع 66 صندوق سهامی بازده منفی و 74 صندوق بازده مثبت داشتند، با این حال تنها 4 صندوق از ابتدای سال تاکنون زیان‌ده مانده‌اند که نشان‌دهنده وضعیت کلی مثبت در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی است.

نوسان صندوق‌های سهامی و تغییر مسیر اهرمی‌ها

در حالی که بیشتر صندوق‌های سهامی در هفته دوم آبان افت محدودی را تجربه کردند، صندوق‌های اهرمی با کاهش 5 تا 7 درصدی در صدر بازدهی‌های منفی قرار گرفتند. با این حال، یکی از همین صندوق‌های اهرمی توانست بیشترین بازدهی مثبت هفته را ثبت کند. صندوق اهرمی «دوایکس» که از ابتدای سال افت قابل ملاحظه‌ای را پشت سر گذاشته بود، در هفته گذشته حدود 9.5 درصد رشد کرد و زیان سالانه خود را به کمتر از 12 درصد کاهش داد.

در میان صندوق‌های با عملکرد مثبت، صندوق «فراز» نیز با رشد 9.4 درصدی و بازده کل سال 29.7 درصد در جایگاه دوم قرار گرفت. پس از آن، صندوق‌های بخشی متال با 5.5 درصد، بخشی بهین‌رو با 4.3 درصد و بخشی تخت‌گاز با 3.8 درصد رشد، در میان بهترین صندوق‌های هفته قرار گرفتند. در سمت مقابل، صندوق‌های «بیدار» با افت 7.7 درصد، «شتاب» با کاهش 6.6 درصد، «جهش» با افت 6.1 درصد، «نارنج اهرم» با 5.8 درصد و «توان» با 4.9 درصد بیشترین بازدهی منفی را ثبت کردند.

تحولات نقدینگی در صندوق‌ها

در هفته دوم آبان، خروج نقدینگی حقیقی‌ها از صندوق‌های سهامی افزایش یافت. در حالی که هفته اول آبان تنها 21 میلیارد تومان از این صندوق‌ها خارج شده بود، در هفته گذشته خروج 698 میلیارد تومان سرمایه حقیقی ثبت شد. ارزش معاملات خرد صندوق‌های سهامی نیز با افت 5 درصدی از 6 همت به 5.7 همت کاهش یافت که نشانه‌ای از احتیاط سرمایه‌گذاران در معاملات سهامی است.

در مقابل، صندوق‌های طلا با رشد تقاضا مواجه شدند و بازدهی بین 1 تا 3 درصد را ثبت کردند. میانگین ارزش معاملات روزانه صندوق‌های طلا به 4.1 همت رسید و بیش از 3.2 همت سرمایه حقیقی جذب کردند؛ در حالی که این رقم در هفته قبل حدود 1 همت بود. صندوق‌های درآمد ثابت نیز با تداوم ورود نقدینگی مواجه بودند و در مجموع 3.3 همت پول حقیقی جذب کردند که بخش عمده آن (حدود 2.4 همت) در روز چهارشنبه وارد این صندوق‌ها شد.

بهترین و ضعیف‌ترین صندوق‌های سال تا نیمه آبان

از ابتدای سال جاری تا 14 آبان، تنها چهار صندوق سهامی بازدهی منفی دارند. در صدر فهرست بهترین عملکردها، صندوق پالایش با بازدهی 65.4 درصدی قرار گرفته است. پس از آن، صندوق نارنج اهرم با 42.4 درصد، صندوق بخشی دارونو با 36.7 درصد، صندوق دارا یکم با 36 درصد و صندوق ثهام با 35.7 درصد بیشترین بازدهی را به ثبت رسانده‌اند.

در میان صندوق‌های زیان‌ده از ابتدای سال، صندوق اهرمی دوایکس با بازدهی منفی 12 درصد (با وجود رشد هفتگی 9.5 درصدی) همچنان در صدر قرار دارد. پس از آن، صندوق بخشی معدن با 5 درصد، صندوق بخشی رسانا با 3.4 درصد و صندوق مروارید با 2.9 درصد بازده منفی، کمترین عملکرد را میان صندوق‌های سهامی بورس و فرابورس داشته‌اند.

تحلیل داده‌ها نشان می‌دهد که با وجود افت محدود در صندوق‌های سهامی، بازار صندوق‌ها در هفته دوم آبان به تعادل نسبی رسیده است. ورود سرمایه به صندوق‌های طلا و درآمد ثابت در کنار رشد برخی از صندوق‌های اهرمی، می‌تواند نشانه‌ای از چرخش موقت نقدینگی در میان ابزارهای سرمایه‌گذاری باشد. در مجموع، صندوق‌های بورسی در نیمه آبان همچنان روند مثبتی را از ابتدای سال حفظ کرده‌اند و پیش بینی می‌شود در صورت ثبات بازار سهام، بخش قابل توجهی از صندوق‌های اهرمی و بخشی بتوانند در هفته سوم آبان نیز بازدهی مثبتی به ثبت برسانند.