خروج پول از بورس ادامه دارد/ چرا تقاضای جدید هنوز شاخص را بالا نمی‌برد؟

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، معاملات بورس امروز دوشنبه ۳۰ شهریور ۱۴۰۵ در حالی آغاز شد که برخلاف روز گذشته، خریداران در دقایق ابتدایی حضور پررنگ‌تری داشتند و شاخص‌های اصلی بازار با رشد همراه شدند. با این حال، این روند دوام چندانی نداشت و افزایش عرضه‌ها باعث شد بخش قابل توجهی از نمادهای مثبت دوباره به محدوده منفی بازگردند.

شاخص کل بورس در ابتدای معاملات حدود ۵۳ هزار واحد رشد کرد و تا ارتفاع ۷ میلیون و ۳۴۵ هزار واحد پیش رفت، اما با افزایش فشار فروش، این رشد به‌طور کامل از دست رفت و شاخص حتی اندکی پایین‌تر از سطح پایانی روز گذشته قرار گرفت.

در ساعت ۱۰:۱۵، شاخص کل با کاهش ۲ هزار و ۴۱ واحدی، معادل ۰.۰۳ درصد، در سطح ۷ میلیون و ۲۸۹ هزار و ۷۸۳ واحد قرار داشت. شاخص کل هم‌وزن نیز با افت ۸ هزار و ۱۹۸ واحدی و کاهش ۰.۴۲ درصدی به یک میلیون و ۹۳۸ هزار و ۱۶۰ واحد رسید.

بورس امروز چرا بعد از رشد اولیه منفی شد؟

مهم‌ترین اتفاق معاملات امروز، تغییر مسیر بازار پس از شروع مثبت بود. در دقایق ابتدایی، افزایش تقاضا توانست بخشی از افت روزهای اخیر را جبران کند و شاخص کل را تا ۵۳ هزار واحد بالاتر از سطح پایانی روز گذشته برساند.

اما با افزایش عرضه‌ها، بخشی از نمادهایی که در ابتدای معاملات در محدوده مثبت قرار داشتند، بار دیگر وارد محدوده منفی شدند. در نتیجه، رشد اولیه شاخص دوام نیاورد و بازار دوباره با فشار فروش مواجه شد.

البته افت فعلی شاخص کل بسیار محدود است و نمی‌توان آن را با ریزش سنگین روز گذشته مقایسه کرد. شاخص در شرایطی تقریبا به نقطه آغاز معاملات بازگشته که در جریان بازار ابتدا رشد قابل توجهی را تجربه کرده و سپس بخش عمده آن را از دست داده است.

تعداد نمادهای مثبت و منفی به هم نزدیک شد

آمار معاملات امروز نشان می‌دهد شرایط کلی بازار نسبت به روز گذشته متعادل‌تر شده است. در ساعت ۱۰:۱۵، ۳۸۳ نماد مثبت و ۴۳۷ نماد منفی در بازار معامله می‌شدند.

این ارقام نشان می‌دهد فاصله میان نمادهای مثبت و منفی نسبت به روز گذشته کاهش یافته است. در روز گذشته، تعداد نمادهای منفی فاصله قابل توجهی با نمادهای مثبت داشت، اما امروز اگرچه همچنان تعداد نمادهای منفی بیشتر است، فشار فروش فراگیر روز گذشته مشاهده نمی‌شود.

در همین زمان، ۱۷۳ نماد در صف فروش و ۱۴۹ نماد در صف خرید قرار داشتند. نزدیک شدن تعداد صف‌های خرید و فروش نیز از کاهش نسبی شکاف میان عرضه و تقاضا در معاملات امروز حکایت دارد.

ارزش سفارش‌های خرید بیش از دو برابر سفارش‌های فروش شد

یکی از مهم‌ترین نکات معاملات بورس امروز، تغییر وضعیت سفارش‌های خرید و فروش است.

در ساعت ۱۰:۱۵، ارزش سفارش‌های خرید به ۹ هزار و ۵۳۵ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش ۴ هزار و ۴۶۷ میلیارد تومان بود.

به این ترتیب، ارزش سفارش‌های خرید بیش از دو برابر سفارش‌های فروش قرار گرفته و کفه سفارش‌ها برخلاف روز گذشته به سمت خریداران سنگین‌تر شده است.

با این حال، برتری ارزش سفارش‌های خرید هنوز نتوانسته به رشد پایدار شاخص‌های بورس منجر شود. رفتار امروز بازار نشان می‌دهد صرف افزایش تقاضا برای تغییر روند کافی نیست و عرضه‌هایی که پس از رشد اولیه وارد معاملات می‌شوند، همچنان قدرت اثرگذاری بالایی بر شاخص دارند.

خروج پول حقیقی از بورس ادامه دارد

با وجود بهبود نسبی وضعیت سفارش‌ها، جریان نقدینگی حقیقی همچنان نشانه‌ای از بازگشت کامل به بازار سهام ندارد.

تا ساعت ۱۰:۱۵، حدود ۸۰۰ میلیارد تومان پول از سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی خارج شده است. بنابراین، اگرچه تقاضا در بخش سفارش‌ها تقویت شده، اما این موضوع هنوز به ورود پایدار نقدینگی به معاملات سهام منجر نشده است.

سرانه خرید در معاملات امروز ۹۷ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۲۶ میلیون تومان بوده است. همچنین قدرت خرید منفی ۱.۳ ثبت شده که نشان می‌دهد متوسط ارزش فروش معامله‌گران حقیقی همچنان بالاتر از متوسط خرید آنهاست.

خروج ۲ هزار میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت

در کنار خروج پول از سهام، حدود ۲ هزار و ۱۴ میلیارد تومان پول نیز از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده است.

این رقم قابل توجه نشان می‌دهد بخشی از نقدینگی در حال خروج از صندوق‌های درآمد ثابت است، اما تاکنون تمام این منابع به بازار سهام منتقل نشده‌اند.

بنابراین، برای ارزیابی دقیق‌تر وضعیت بازار باید دید این منابع در ادامه معاملات به سمت سهام حرکت می‌کنند یا همچنان در سایر بازارها و ابزارهای مالی باقی خواهند ماند.

ارزش معاملات بورس چقدر شد؟

تا ساعت ۱۰:۱۵، حجم معاملات به ۵۴ میلیارد سهم و ارزش معاملات به ۲۹ هزار و ۳۳۶ میلیارد تومان رسیده است.

با توجه به اینکه ارزش معاملات روز گذشته حدود ۳۸ هزار میلیارد تومان بود، در صورت تداوم فعالیت معاملاتی در ادامه روز، امکان افزایش ارزش معاملات امروز وجود دارد.

رشد ارزش معاملات در کنار تقویت تقاضا می‌تواند یکی از متغیرهای مهم برای ارزیابی وضعیت بازار در ادامه معاملات باشد؛ به‌ویژه اگر افزایش ارزش معاملات همراه با کاهش صف‌های فروش و بهبود گسترده‌تر وضعیت نمادها باشد.

آیا فشار فروش در بورس کاهش یافته است؟

داده‌های معاملات تا ساعت ۱۰:۱۵ تصویری دوگانه از بازار ارائه می‌دهد. از یک سو، ارزش سفارش‌های خرید بیش از دو برابر سفارش‌های فروش است و فاصله تعداد صف‌های خرید و فروش نیز نسبت به روز گذشته کاهش یافته است.

از سوی دیگر، شاخص کل پس از رشد ۵۳ هزار واحدی دوباره عقب‌نشینی کرده و خروج پول از سهام نیز ادامه دارد. سرانه فروش بالاتر از سرانه خرید نیز نشان می‌دهد فروشندگان همچنان در معاملات حقیقی‌ها فعال هستند.

به این ترتیب، معاملات امروز را می‌توان بازاری با تقاضای اولیه قوی‌تر اما عرضه‌های مقاوم توصیف کرد؛ بازاری که برای تغییر مسیر پایدار، علاوه بر تقویت سفارش‌های خرید، به تداوم ورود نقدینگی و افزایش ارزش معاملات نیاز دارد.

بورس فردا چه سیگنالی از معاملات امروز می‌گیرد؟

ادامه معاملات امروز می‌تواند تصویر روشن‌تری از وضعیت کوتاه‌مدت بازار ارائه دهد. اگر تقاضا پس از افت اولیه دوباره تقویت شود، ارزش معاملات افزایش پیدا کند و صف‌های فروش کاهش یابد، می‌توان از بهبود نسبی تعادل میان خریداران و فروشندگان سخن گفت.

در مقابل، بازگشت دوباره صف‌های فروش، کاهش ارزش معاملات و تداوم خروج پول از سهام می‌تواند نشان دهد که فشار عرضه همچنان بر بخش‌هایی از بازار غالب است.

در حال حاضر، مهم‌ترین نکته معاملات بورس امروز نه صرفا افت محدود شاخص، بلکه تفاوت میان برتری ارزش سفارش‌های خرید و ناتوانی تقاضا در حفظ رشد اولیه شاخص است؛ موضوعی که ادامه معاملات می‌تواند وضعیت آن را مشخص‌تر کند.