آیا صندوق‌های درآمد ثابت امن‌ترین گزینه سرمایه‌گذاری هستند؟

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، در شرایطی که فضای سیاسی و اقتصادی کشور با نااطمینانی همراه شده، انتخاب یک گزینه امن برای سرمایه‌گذاری به دغدغه اصلی بسیاری از سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. در این میان، صندوق‌های درآمد ثابت به‌عنوان یکی از کم‌ریسک‌ترین ابزارهای مالی، مورد توجه کارشناسان بازار سرمایه قرار گرفته‌اند.

چرا صندوق‌های درآمد ثابت در شرایط بی‌ثبات جذاب هستند؟

امیر جنانی، تحلیلگر بازار سرمایه، معتقد است صندوق‌های درآمد ثابت در شرایط جنگ و صلح یا حتی تنش‌های محدود، می‌توانند گزینه مناسبی برای حفظ ارزش سرمایه باشند. این صندوق‌ها به دلیل ساختار دارایی خود، ریسک بسیار کمتری نسبت به بازار سهام دارند و معمولاً بخش عمده منابع آن‌ها در سپرده‌های بانکی و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود.

به گفته این کارشناس، در حال حاضر تنها حدود ۳ تا ۴ درصد دارایی این صندوق‌ها در بازار سهام قرار دارد و همین موضوع باعث شده تهدید قابل توجهی سرمایه این صندوق‌ها را تهدید نکند.

بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت چقدر است؟

یکی از مهم‌ترین مزیت‌های صندوق‌های درآمد ثابت، بازدهی بالاتر نسبت به سپرده بانکی است. در حالی که سود سپرده بانکی معمولاً بین ۲۳ تا ۳۰ درصد است، برخی صندوق‌های درآمد ثابت توانسته‌اند بازدهی سالانه نزدیک به ۴۰ درصد و حتی در برخی موارد تا ۶۰ یا ۷۰ درصد ثبت کنند. این عملکرد به دلیل مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها توسط نهادهای مالی و استفاده از فرصت‌های موجود در بازار سهام و گواهی سپرده بانکی حاصل شده است.

آیا صندوق‌های درآمد ثابت در شرایط جنگی امن هستند؟

جنانی تأکید می‌کند امنیت این صندوق‌ها به شدت بحران بستگی دارد. اگر تنش‌ها محدود باشد، سیستم بانکی و صندوق‌ها به فعالیت خود ادامه خواهند داد و مشکلی ایجاد نمی‌شود. اما در صورت بروز جنگ گسترده و آسیب به زیرساخت‌های بانکی، نه سپرده بانکی و نه صندوق‌های سرمایه‌گذاری گزینه امنی نخواهند بود و در چنین شرایطی نقدشوندگی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

تفاوت صندوق‌های صدور و ابطالی با ETF چیست؟

صندوق‌های درآمد ثابت به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: صندوق‌های صدور و ابطالی: این صندوق‌ها سود مرکب پرداخت می‌کنند و برای افرادی مناسب هستند که به دنبال دریافت سود منظم مشابه سپرده بانکی هستند.

صندوق‌های قابل معامله یا ETF: این صندوق‌ها در بورس معامله می‌شوند و سود آن‌ها از افزایش قیمت واحدهای صندوق به دست می‌آید. نقدشوندگی این صندوق‌ها بالاتر است و سرمایه‌گذار می‌تواند سریع‌تر دارایی خود را تبدیل به نقد کند. بازدهی صندوق‌های ETF درآمد ثابت معمولاً ماهانه حدود ۲.۵ تا ۳ درصد و سالانه حدود ۳۶ درصد است.

چگونه بهترین صندوق درآمد ثابت را انتخاب کنیم؟

یکی از بهترین منابع برای بررسی صندوق‌ها، سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران (فیپیران) است. سرمایه‌گذاران می‌توانند در این سایت اطلاعات کاملی درباره بازدهی، میزان ریسک، نقدشوندگی و سابقه صندوق‌ها مشاهده کنند.

کارشناسان توصیه می‌کنند هنگام انتخاب صندوق به این موارد توجه شود:

سابقه فعالیت صندوق
میزان بازدهی گذشته
وجود ضامن نقدشوندگی
حجم دارایی‌های صندوق
میزان نقدشوندگی

آیا باید تمام سرمایه را وارد صندوق درآمد ثابت کرد؟

با وجود مزایای این صندوق‌ها، کارشناسان توصیه می‌کنند سرمایه‌گذاران تمام دارایی خود را به صندوق‌های درآمد ثابت اختصاص ندهند. بهترین استراتژی، تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری است. به‌عنوان مثال، بخشی از سرمایه می‌تواند در صندوق درآمد ثابت، بخشی در طلا و بخشی دیگر در سپرده بانکی نگهداری شود تا ریسک کلی کاهش یابد.

بهترین پناهگاه سرمایه در شرایط بی‌ثبات چیست؟

صندوق‌های درآمد ثابت در شرایط فعلی یکی از امن‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند، زیرا هم بازدهی مناسبی دارند و هم ریسک آن‌ها پایین است. با این حال، انتخاب بهترین گزینه سرمایه‌گذاری به میزان ریسک‌پذیری افراد و شرایط اقتصادی بستگی دارد و استفاده از سبد متنوع سرمایه‌گذاری می‌تواند بهترین راهکار برای حفظ ارزش دارایی باشد.