مقایسه بازدهی دارایی‌ها در دوره‌های مختلف؛ کدام گزینه سرمایه‌گذاری بهتری است؟

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، سرمایه‌گذاری موفق نیازمند بررسی عملکرد دارایی‌ها در بازه‌های زمانی مختلف است. برخی دارایی‌ها در کوتاه‌مدت بازدهی مناسبی دارند اما در بلندمدت پایداری خود را از دست می‌دهند. در این مقاله، بازدهی تجمعی دارایی‌هایی مانند دلار، سکه و بازار سهام در بازه‌های دو، چهار، هشت و دوازده ساله بررسی می‌شود تا بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری مشخص شوند.

بازدهی دارایی‌ها در دو سال اخیر؛ سکه و دلار در صدر

بازارهای مالی در دو سال گذشته با نوسانات زیادی روبه‌رو بوده‌اند. در این مدت، نرخ ارز ۹۷٪ رشد داشته که نشان می‌دهد ارزش ریالی دلار تقریباً دو برابر شده است.

• سکه امامی: با ۱۷۹٪ افزایش، بیشترین بازدهی را در این بازه داشته است.
• بورس: شاخص کل تنها ۴۰٪ رشد داشته که نشان از عملکرد ضعیف‌تر آن در برابر سایر بازارها دارد.
• فرابورس: رشد تنها ۱٪ را تجربه کرده است.

این داده‌ها نشان می‌دهند که در کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاران بیشتر به دارایی‌های امن مانند سکه و دلار متمایل بوده‌اند و بازار سهام جذابیت کمتری داشته است.

عملکرد دارایی‌ها در چهار سال گذشته؛ رشد چشمگیر طلا و دلار

در بازه چهار ساله، نرخ ارز ۲۹۶٪ افزایش داشته که نشان‌دهنده تقریباً چهار برابر شدن ارزش دلار در برابر ریال است.

• سکه امامی: با ۷۳۳٪ رشد عملکرد بهتری نسبت به دلار داشته که نشان از افزایش تقاضا برای طلا دارد.
• شاخص کل بورس: با ۱۱۰٪ رشد، همچنان نسبت به سکه و دلار بازدهی کمتری داشته اما نسبت به بازه دو ساله وضعیت بهتری پیدا کرده است.
• فرابورس: با ۳۶٪ رشد، عملکردی بهتر از دوره‌های کوتاه‌تر داشته است.

در این بازه، سکه بهترین عملکرد را داشته، اما بورس نیز نسبت به دو سال گذشته بازدهی بهتری را ثبت کرده است.

بازدهی دارایی‌ها در هشت سال اخیر؛ طلا، دلار و بورس در رقابت

در یک بازه زمانی هشت ساله، تفاوت عملکرد دارایی‌ها بیشتر مشخص می‌شود.

• نرخ ارز: ۲۴۳۲٪ افزایش داشته که نشان‌دهنده ۲۴ برابر شدن ارزش دلار در برابر ریال است.
• سکه امامی: با ۷۳۹۶٪ رشد، عملکرد بسیار بهتری نسبت به دلار داشته، زیرا علاوه بر تأثیر نرخ ارز، از افزایش قیمت جهانی طلا نیز بهره برده است.
• شاخص کل بورس: با ۳۴۵۳٪ رشد، بازدهی بالایی را تجربه کرده است.
• فرابورس: با ۲۷۰۵٪ رشد، همچنان عملکرد مثبتی داشته است.

در این بازه، بازار سرمایه نیز بازدهی مناسبی داشته، اما همچنان سکه و دلار گزینه‌های قدرتمندی باقی مانده‌اند.

بررسی بازدهی دارایی‌ها در دوازده سال اخیر؛ بازار سرمایه در صدر

در بازه بلندمدت دوازده ساله، داده‌ها نشان می‌دهند که بازار سرمایه عملکرد بهتری نسبت به سایر دارایی‌ها داشته است.

• نرخ ارز: ۲۶۵۰٪ رشد داشته است.
• سکه امامی: ۶۵۱۴٪ افزایش داشته که از دلار نیز پیشی گرفته است.
• شاخص کل بورس: ۷۱۱۴٪ رشد داشته که بالاترین بازدهی را در میان تمام دارایی‌ها ثبت کرده است.
• فرابورس: با ۵۷۲۱٪ افزایش، در رتبه بعدی قرار دارد.

این آمار نشان می‌دهند که در بلندمدت، بورس و فرابورس بیشترین سود را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده‌اند، اما در دوره‌های کوتاه‌تر، دلار و سکه انتخاب‌های مطمئن‌تری بوده‌اند.

خودروهایی که با دلار 300 هزار تومانی معامله می شوند

رشد شاخص کل بورس در دومین روز معاملاتی ۱۴۰۴

نتیجه‌گیری؛ کدام گزینه برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟

داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که:

• در کوتاه‌مدت (۲ تا ۴ سال): دلار و سکه بهترین گزینه‌ها برای حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم بوده‌اند.
• در میان‌مدت (۸ سال): سکه بهترین عملکرد را داشته، اما بورس نیز بازدهی قابل‌توجهی ارائه داده است.
• در بلندمدت (۱۲ سال): بورس و فرابورس سودآورترین بازارها بوده‌اند و سرمایه‌گذاری در آن‌ها بیشترین بازدهی را به همراه داشته است.

نکته مهم: با وجود بازدهی بالای بورس در بلندمدت، بحران‌های اقتصادی و مشکلات ساختاری صنایع در ایران موجب شده که ریسک سرمایه‌گذاری در اوراق سهام همیشه بالا باشد. بنابراین، انتخاب استراتژی سرمایه‌گذاری باید با در نظر گرفتن ریسک‌پذیری، افق زمانی و شرایط بازار انجام شود.