قیمت طلا رکورد جدید زد

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، قیمت طلا جهانی که پس از رشدهای پیاپی در ماه نوامبر وارد فاز تثبیت شده بود، روز جمعه با جهش یک‌درصدی به ۳٬۲۰۵.۵۳ دلار رسید و رکورد تازه‌ای را به ثبت رساند. این روند صعودی متوقف نشد و فلز زرد ساعاتی بعد قله تاریخی ۳٬۲۱۷.۴۳ دلار را فتح کرد تا بازدهی هفتگی آن از ۵ درصد عبور کند. آغاز این روند صعودی از بامداد پنجشنبه و با بازگشت طلا به مرز روانی ۳٬۱۰۰ دلار رقم خورد.

در این میان، قیمت هر اونس طلای آمریکا نیز با افزایش ۱.۵ درصدی به ۳٬۲۲۶.۵۰ دلار رسید.

تاثیر جنگ تجاری آمریکا و چین بر قیمت طلا

به گفته تحلیلگران، یکی از دلایل صعود دوباره طلا، افزایش تنش‌ها در روابط تجاری بین چین و آمریکا است. این در حالی است که سهام شرکت‌های معدنی نیز از زمان تحلیف ریاست‌جمهوری آمریکا رشد قابل‌توجهی داشته‌اند. از زمان تحلیف دونالد ترامپ در ۲۰ ژانویه، بازدهی سهام شرکت‌های بزرگ معدن‌کاری طلا از ۲۰ درصد عبور کرده و برخی حتی به بازدهی ۳۰ درصدی نیز رسیده‌اند؛ چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه‌های امن سرمایه‌گذاری هستند.

آمریکا روز پنج‌شنبه تعرفه واردات کالاهای چینی را به ۱۲۵ درصد افزایش داد و مجموع تعرفه‌ها را به ۱۴۵ درصد رساند. این تصمیم در تضاد با وعده ترامپ مبنی بر توقف ۹۰ روزه افزایش تعرفه‌ها برای دیگر کشورها بود و شوک قابل‌توجهی به بازار وارد کرد.

رشد سهام معدنی و پیش‌بینی آینده آن‌ها

در پی تشدید تنش‌های تجاری و رشد بی‌سابقه قیمت طلا، سهام شرکت‌های معدنی بار دیگر با رشد همراه شد. دومینیک اوکین، تحلیلگر بانک جی‌پی‌مورگان، اعلام کرد که صنعت معدن‌کاری در سه رکود اقتصادی اخیر عملکرد بهتری نسبت به سایر بخش‌ها داشته و برای سهام‌داران این حوزه بازدهی بالای ۵۰ درصدی طی دو سال آینده پیش‌بینی می‌کند.

نقش بانک‌های مرکزی و ETFها در بازار طلا

همزمان با کاهش غیرمنتظره شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه مارس، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از ماه ژوئن افزایش یافته است. همین موضوع سبب شده ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا که پشتوانه فیزیکی دارند، به سطح قابل‌توجهی برسد. فقط در ماه مارس، این صندوق‌ها جذب سرمایه ۸.۶ میلیارد دلاری داشتند که بیش از ۷۶ درصد آن به سرمایه‌گذاران آمریکای شمالی تعلق دارد.

بانک‌های مرکزی نیز همچنان بازیگران بزرگ بازار طلا هستند. آن‌ها در سال ۲۰۲۴ حدود ۱٬۰۴۵ تن طلا خریداری کرده‌اند که سومین سال پیاپی با خرید بالای هزار تن به شمار می‌رود. کشورهایی مانند چین و روسیه با هدف کاهش وابستگی به دلار، نقش مهمی در این خریدها دارند.

واردات طلا رکورد زد

واکنش تند چین به تعرفه‌ ۱۲۵ درصدی آمریکا: جنگ تجاری تا آخر ادامه دارد

حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی طلا در مسیر صعودی

با توجه به شرایط ژئوپلیتیکی و نوسانات اقتصادی، تحلیلگران انتظار دارند روند صعودی طلا تا سال ۲۰۲۶ ادامه یابد. بانک آمریکا نیز هدف قیمتی این فلز را برای سال ۲۰۲۶ تا سطح ۳٬۳۵۰ دلار افزایش داده است.

در این روند، اولین مرز حمایتی پیش روی طلا سطح ۳٬۱۸۰ دلار است؛ محدوده‌ای که در هفته گذشته محل ورود دوباره خریداران بود. در صورت اصلاح قیمتی، حمایت‌های بعدی در سطوح ۳٬۱۲۰ دلار و ۳٬۰۵۰ دلار قرار دارند. این سطوح علاوه بر جایگاه تکنیکال، اهمیت روانی نیز دارند و از دست رفتن آن‌ها می‌تواند سیگنال منفی به بازار مخابره کند.

در سوی مقابل، مقاومت کلیدی پیش روی طلا سطح ۳٬۲۱۷ دلار است که عبور از آن می‌تواند مسیر را برای صعود تا مرز ۳٬۲۵۰ دلار هموار کند. این مقاومت روانی احتمالاً صحنه تقابل شدید خریداران و فروشندگان خواهد بود. هدف نهایی بلندمدت تحلیلگران نیز همچنان سطح ۳٬۳۵۰ دلار است؛ عددی که با ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال، دست‌نیافتنی به نظر نمی‌رسد.

در مجموع، طلا همچنان در وضعیت صعودی و اشباع خرید قرار دارد، اما مادامی که فدرال رزرو سیاست نرم‌تری اتخاذ کند و تنش‌هایی نظیر جنگ تجاری ادامه یابد، فشار خرید بر این فلز گرانبها حفظ خواهد شد.