شاخص کل بورس از قله ۳‌میلیون و ۲۵۲‌هزار واحدی تا سطح ۲‌میلیون و ۴۷۵‌هزار واحدی سقوط کرده و افتی معادل ۲۴‌درصد را به ثبت رسانده است. این روند نزولی نه تنها سهامداران خرد را متضرر کرده، بلکه فشار مضاعفی بر صندوق‌های اهرمی نیز وارد آورده است.

بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری از ابتدای سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که اکثر گروه‌ها با افت قابل توجهی مواجه شده‌اند. صندوق‌های اهرمی بیشترین زیان را تجربه کرده‌اند و صندوق‌های بخشی در حوزه پتروشیمی عملکرد نسبتا بهتری نسبت به سایر گروه‌ها داشته‌اند. این داده‌ها بیانگر آن است که فشار فروش و روند نزولی بازار سرمایه، نه تنها سهام بلکه صندوق‌های سرمایه‌گذاری را نیز تحت تاثیر قرار داده است.

سهم بیش از ۴۰ درصدی صندوق‌های اهرمی از دارایی های ETFهای بورسی، به‌عنوان زنگ خطری برای بورس تهران مطرح شده و کارشناسان تورم افسارگسیخته و ضعف نظارت را عامل اصلی این رشد غیر استاندارد می‌دانند.

وضعیت صندوق‌های اهرمی در روز شنبه ۱۲ مرداد ۱۴۰۴ با نوساناتی متنوع در نمادهای مختلف همراه بود. اگرچه برخی صندوق‌ها با رشد قیمت همراه شدند، اما همچنان حباب منفی سنگین در بسیاری از آن‌ها به چشم می‌خورد.

بازار سهام تهران در هفته‌های اخیر با وجود رشد شاخص‌های اصلی و عبور از مقاومت‌های کلیدی، همچنان با چالش‌های مهمی مواجه است.

صندوق های اهرمی که طی یک سال گذشته به یکی از موضوعات پر بحث بازار سرمایه تبدیل شده اند، اکنون در کانون توجه کارشناسان برای بررسی سازوکار فنی و آسیب شناسی عملکرد قرار دارند. رضا کیانی، مدیر تحقیق و توسعه بورس تهران در گفت وگویی تفصیلی به بررسی ساختار شاخص های اهرمی و چالش های عملیاتی صندوق های مبتنی بر این شاخص ها پرداخته است.

با تصویب هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، مقرر شد از امروز ۱۷ تیرماه ۱۴۰۴، دامنه نوسان معاملات برای واحدهای سرمایه‌گذاری قابل معامله  صندوق های اهرمی، به مثبت و منفی ۴ درصد افزایش یابد.

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی توان در خرداد ۱۴۰۴ با تمرکز بالا بر بازار سهام، چرخشی هوشمندانه به‌سوی سهم‌های رشدی و استراتژی متعادل میان بازدهی و پوشش ریسک را در دستور کار قرار داده است. بررسی جزئیات پرتفوی این صندوق نشان می‌دهد که مدیران آن، با تحلیل دقیق روندهای بازار، سهم صنایع کلیدی را افزایش داده و در عین حال بخشی از منابع را به دارایی‌های پوششی مانند طلا اختصاص داده‌اند.

بررسی ترکیب دارایی ۹ صندوق اهرمی فعال در بازار سرمایه نشان می‌دهد که سهم برخی نمادهای بورسی در سبد این صندوق‌ها به‌طور پرتکرار دیده می‌شود. این بررسی به شفاف‌سازی استراتژی سرمایه‌گذاری صندوق‌های اهرمی کمک می‌کند و برای تحلیلگران، سرمایه‌گذاران و فعالان بازار، حاوی نکات مهمی است.

امروز جمع معاملات دو صندوق اهرمی بیدار و نارنج اهرم به 180 میلیون تومان هم نرسید. عملا فرصت خروج خاصی برای سرمایه گذاران در این صندوق ها فراهم نشده است.